国际财经

散户抱团逼空惊动白宫 基金老马失蹄亏逾亿

(纽约28日讯)随着散户大军冲进华尔街最憎恨的股票,美国股市的空头交易者正在遭受历史性的重创,这现象甚至惊动了白宫。

罗素3000指数中做空最严重的50家公司今年迄今已飙升了33%,高盛集团的股票篮子势将录得至少是2008年以来的最佳月度表现。

无论是Reddit交易员大军还是这个市场上的空头不可避免的命运,今年涨势都遵循着一条原则:一家公司越是被人恨,其股票就越让人喜爱。

最著名的例子就是GameStop Corp。根据IHS Markit数据,该公司的空头头寸几乎达到自由流通股的100%。仅在今年,该股股价就上涨超过350%,对这家消费电子产品公司的做空押注已经让一家对冲公司蒙受了巨大损失。

随着散户投资者大举抢购看涨期权,交易商被迫买入标的股票对冲账簿,而对冲基金也要回补空头头寸,出现所谓的“轧空”行情。

作为罗素3000指数中做空最严重的20支股票之一,Bed Bath & Beyond Inc.今年在散户买盘的推动下飙涨了近78%。

空头被彻底摧毁

避免了破产命运的AMC Entertainment Holdings Inc.上涨超过110%。

“空头已经被彻底摧毁,”监控做空趋势的研究公司Quantitative Partners的负责人乔夫加尔巴孜说。

从价值公司和小盘股到走势震荡的股票,动物精神可能在弥漫,但即使按照风险偏好开启时期的标准衡量,散户所钟爱的一些股票的突然涨势也很惊人。

不过,加尔巴孜表示,机构选股人最近几个月可能已经关闭了部分看跌押注,这意味着对投资者整体而言,损失可能有限。

投资界大佬也吃闷亏

越来越多的对冲基金因散户“抱团”逼空而蒙受损失。

有“交易界的迈克尔乔丹”之称的史蒂夫·科恩旗下规模190亿美元的Point72资产管理本月以来已经损失了10%至15%。

据知情人士向彭博社描述,这笔亏损是因为Point72向Melvin Capital投入7.5亿美元,后者的做空交易因Reddit社交平台上的散户逼空炒作而蒙受损失。

Point72已经在Melvin投入约10亿美元(约40.46亿令吉),后者今年以来截至周二损失超过30%。

除了科恩,投资大亨丹·桑德海姆名下跻身去年表现最佳对冲基金行列的D1 Capital Partners本月截至周三录得了大约20%的损失,由此成了迄今为止散户投资者攻击对冲基金钟爱头寸的最大受害者之一。

该基金今年年初时管理的资金规模约为200亿美元(约809亿令吉),远多于同样受到攻击的Melvin Capital和Maplelane Capital等竞争对手的水平。

根据知情人士的描述,D1的损失与其去年疫情动荡中60%的收益形成鲜明的对比。

拜登团队关注市场活动

白宫新闻秘书珍·萨奇称,美国财政部长珍妮特·耶伦与拜登政府经济团队正关注涉及GameStop及其它遭严重沽空公司的市场活动。

萨奇周三在白宫对记者们称:“我们团队,包括耶伦部长和其他人在内的经济团队正关注形势。”

她表示,围绕这家视频游戏零售商股票的异常交易“很好地提醒了人们,股市并不是衡量我们经济健康状况的唯一指标。”

美国财政部发言人不予置评。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔也对围绕GameStop的活动不予置评。“我不想评论具体某家公司或某天的市场活动或类似事情。我通常不会对这种事情发表评论,”他在周三下午举行的新闻发布会上对记者表示。

曾在2019年推荐过GameStop的投资者迈克尔布里称当前现象“不自然,疯狂而危险”。

布里发推文称:“眼下状况应该会招致法律和监管影响。”他以在2008年金融危机之前做空抵押贷款支持证券而闻名。他的推文标记了美国证券交易委员会的执法部门。

反应

 

名家专栏

美国或违约买金可避险/拿督威拉黄俊豪

美联储主席鲍威尔发出了对6月暂停加息持开放态度的明确信号,并表示信贷环境的收紧可能意味着政策利率峰值下降。他认为仍有条件仔细评估前景。

美联储5月初上调基准利率25个基点至5%-5.25%,并暗示接下来可能会暂停加息。

下一次议息会议将于6月13-14日举行。

另一方面,美联储近日发布的报告显示,美国700多家银行因其资产负债表上存在大量浮亏而面临风险。当局表示,加息是造成美国银行出现大量亏损的原因。

美国债务上限谈判未果,也让投资者担心众参议院限无法达成一致,而引发违约打击经济的可能。美国财长耶伦警告,美国财政恐怕难以挨过6月中。

耶伦此前表示,财政部最早6月1日就可能耗尽现金,使美国面临发生灾难性违约的风险。

市场相信,美国若债务违约会造成持久的影响,美国必须小心应对,否则可能引发金融恐慌。

面临巨大的金融风险,投资者似乎只能转向投资最古老的避险工具,那就是实物黄金。

黄金也是今年最受关注的资产类别之一,过去一年金价一度从每盎司1600美元附近飙升至2000美元以上;今年5月初突破2085美元的历史新高。

然而近期随着美元指数反弹,金价持续回调幅度超过100美元,跌至1960美元以下。

后市展望:

全球最大经济体的主权违约,也许应该是不可思议之事,却是所有人心中挥之不去的噩梦,一向慎言的国际货币基金(IMF)也用上了“非常严重的后果”强烈字眼。

众多金融专业人士表示,如果美国政府不能履行偿债义务,他们会购买黄金,证明这个贵金属是他们的首选避风港。

中国和土耳其等国的央行正在大量买入黄金,2022年的净购买量创出55年来最高水平。有分析认为由于俄乌冲突后的经济制裁,俄罗斯持有的美元被冻结,各国正在积极转向在制裁下也容易买卖的黄金。

按国家来看,黄金购买量最显著的是中国。在去年11至12月的2个月里购买了62吨。通货膨胀的压力下各国也大量购买黄金,分别是土耳其(148吨)、印度(33吨)、卡达尔(35吨)和乌兹别克斯坦(34吨)。

央行买入黄金被视为动摇美元支配的象征,美元占外汇储备的比例在2000年曾超过7成,但目前开始低于6成。消费人和投资者不妨顺势而为,配置实物黄金为本身财产的一部分,赶搭国际金价的上涨趋势。

反应
 
 

相关新闻

南洋地产