名家专栏

把控风险2秘诀/股悦

在课堂上,有一道问题:在投资任何资本市场产品时,投资者最重要的考量因素是什么?

大部分的学员都会不假思索地选择“投资回报”,但只有小部分的人数回答正确,那就是“风险”。

潜在的投资回报越高,也就表示该产品的投资风险也相对的高,在相关资产下跌时,投资者能承受相对的亏损程度吗?

为此,在投资时,更重要的是投资管理,而资产分配和组合再平衡是投资管理中两个关键的策略。

这些策略不仅能够帮助投资者实现长期财务目标,还能在波动的市场环境中保持投资组合的稳定性。

资产分配

资产分配是指将投资资金在不同类别的资产中进行分配,以分散风险并优化收益。

不同的资产类别具有不同的风险和收益特性,因此,合理的资产分配可以在平衡风险与回报的同时,帮助投资者实现其财务目标。

例如,股票通常具有较高的潜在回报,但也伴随着较高的波动性。相反,债券通常提供稳定的收入和较低的风险。

通过资产分配,投资者能够构建一个适合其风险承受能力、投资目标和时间框架的投资组合。

组合再平衡

然而,随着时间的推移,不同资产类别的表现会有所不同,这会导致原本的资产分配比例发生变化。这时,组合再平衡就显得尤为重要。

组合再平衡是指定期调整投资组合,使其恢复到最初设定的资产分配比例,从高估资产中锁定利润,并将资金重新分配到低估资产中,从而保持预期的风险和回报特性。

例子:

假设某投资者有10万令吉的投资资金,并决定将75%投资于股票,25%投资于债券。

在股市大好时,股票部分的价值增长到10万令吉,而债券部分的价值保持不变,此时股票在投资组合中的比例已经增加到80%。

这时,如果股市继续上涨,投资者当然会觉得非常满意,但如果股市突然回调,这个高比例的股票组合可能会导致较大的损失。

为避免这种情况,投资者可以选择进行组合再平衡,将部分股票卖出,并将此资金重新分配到债券中,使股票和债券的比例恢复到最初的75%和25%。

这样,即使股市在未来出现波动,投资者也可以通过已实现的利润获得一定的保护。

反之,假设在股市下跌的情况下,股票部分的价值减少到6万令吉,而债券部分的价值仍一样,此时股票在投资组合中的比例已经降至70%。

这时,投资者可以通过再平衡,将部分债券资金重新分配到股票中,从而以较低的价格购买股票,并在股市回升时让投资者从中受益。

心理挑战

虽然组合再平衡是一个理性的投资策略,但它也可能面临一些心理挑战。

比如,当股市表现良好时,投资者可能不愿意卖出股票,害怕错过进一步上涨的机会;而在股市下跌时,投资者可能不愿意购买更多的股票,担心亏损加大。

然而,再平衡的核心在于纪律性,专注于长期目标,并保持既定的资产分配策略。

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成功散户是成功创业家/麦传球

上周我参加了一场为像我这样的创业家举办的研讨会。会议中的一位小组讨论嘉宾的发言让我深受触动。

他说,企业家是“受苦者”(Entrepreneur is a sucker of punishment)。我完全同意这个说法。

因此,如果你真的想让某人陷入困境,最好的方法就是鼓励他或她创业(哈哈)。

哪个更具惩罚性?

从技术上讲,两者都有挑战性,但从生存技能的各个方面来看,创业公司比散户更具挑战性,要求更高。

人们常说企业家是“受苦者”,因为创业之路充满了巨大的挑战和压力。以下是这种看法存在的一些原因:

1.高风险与不确定性

企业家面临高风险和不确定性,无法保证结果,必须接受失去投资、时间和精力的风险。

2.长时间工作和牺牲

创业需要大量时间投入,常常牺牲个人生活、社交活动甚至健康,这让创业之路充满艰辛。

3.不断解决问题

企业家需不断解决从财务到客户投诉的各种问题,面对持续的挑战会感到精疲力尽和压力山大。

4.财务压力

在创业初期,企业家收入不稳定,可能承担个人财务风险,这给他们带来巨大的压力。

5.情感过山车

创业过程中,成功的高峰令人振奋,但失败的低谷可能使人情绪崩溃,企业家需要坚强的心态来应对。

6.孤立感

创业有时感到孤独,创始人通常负责做决策,而缺乏强有力的支持网络,使得创业之路更加艰难。

尽管面临这些挑战,许多企业家依然在这份挑战中茁壮成长,他们在从零开始创造出某样东西时找到了满足感,这也是为什么这个说法并没有让他们退缩。

对于某些人来说,回报远远超过了付出的牺牲。

我已经是多名成功散户的导师,并且有5年的创业经验(仍在继续)。实际上,如果散户和创业者要取得成功,二者之间有许多共同的成功特质。

具备共同成功特质

成功的散户和创业者,在各自的领域中都拥有许多共同的成功特质,这些特质帮助他们在市场中脱颖而出。

然而,他们也有一些独特的特征,适应各自不同的挑战和环境。以下是他们共同具备的成功特质的对比。

1.风险管理

●成功的散户懂得保护资本,进行风险管理。他们通过多样化投资、止损单和合适的仓位管理来减少潜在的损失。

●创业者也需要管理风险,特别是财务风险、运营风险和市场风险。他们会规划最坏的情况,并不断做出战略决策以尽量减少风险。

2.耐心

●成功的投资者往往有耐心,特别是在投资长期资产时,如股票。他们理解市场的波动,并且不会在短期波动中慌乱。

●对于创业者来说,耐心同样至关重要,因为建立一个成功的企业需要时间。创始人经常面对缓慢的初期增长、挫折以及需要坚持的时刻。

3.战略决策

●成功的投资者有战略眼光,他们会评估市场条件、评估股票潜力,并根据长期结果做出经过深思熟虑的决策。

●成功的创业者同样会做出战略性决策,确保与公司的长期目标一致。他们会根据市场趋势、客户需求和业务扩展性做出关键决策。

4.韧性

●投资者需要韧性,因为他们不可避免地会经历市场下跌、亏损或者坏投资。

能够从挫折中反弹并重新调整策略是成功的关键。

●创业者面临的失败、拒绝和财务压力更多。成功的创始人在面对挑战时从不放弃,而是不断调整方向,持续前进。

5.专注和自律

●成功的投资者避免追逐市场趋势,或因市场波动做出情绪化的决策。他们坚持自己的投资策略,并保持自律。

●同样,成功的创业者保持对商业愿景的专注,避免分心。

即使在外部有诱人的机会,他们也会做出有纪律的决策,始终坚持自己的计划和行动路线。

应用成功策略应战

无论是在投资还是创业的旅程中,成功的关键都在于坚韧不拔、耐心和不断学习。

认识到这些特质和差异,能够帮助潜在的投资者和创业者更好地准备面对他们可能遇到的挑战。

因此,如果你是一个成功的创业者,你很可能能在未来成为一个成功的投资者,只要你在股票交易过程中应用类似的成功策略。

当成新创业过程

同样,如果你是一个非常成功的交易员或投资者,你也更有可能成为一个成功的创业公司创始人,因为二者有着相似的成功因素。

也许你可以把交易和投资当成是一个新创业的过程。而且,将交易或投资建立为一项事业有许多优势。

请在未来开始创业之前,先阅读我之前在2023年07月26日发表的文章,【股票交易创业10大优势】,以便更好地理解并做好创业的准备。

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