對於散戶來說，穩贏是一個神話或騙局（一笑），但對於專業交易者來說，他們有很多方法可以幾乎穩贏，例如使用對衝和套利策略。
本文所討論的並不是上述兩種需要高水平交易技巧和知識的策略，而是一種簡單的策略，每個人都可以在具備一些基本條件的情況下立即開始使用，即如果當前倉位具有按市價計價的收益，則可以實施。
此示例假設我們以每股RM1.00的價格投資100,000股，初始資本為RM100,000。我們在交易日結束時獲得了25%的收益或RM25,000的利潤。
保護初始資本
上述表中的3個選項說明了，在我們的頭寸獲得按市價計算的收益後，我們如何才能保護我們的初始資本，同時，仍然可以享受股價的潛在上漲空間。換句話說，我們可以魚與熊掌兼得。
這3個選項表明，我們在交易日結束時有三種不同的策略。以下是對表中三個方案的優缺點分析：
方案1：賣出所有股票（100,000股）
■優點：
●利潤保證：
賣出所有股票，可以立即鎖定RM25,000的全部利潤，沒有任何損失本金或利潤的風險。
這個策略提供了確定性，特別適合風險厭惡的交易者。
●回收全部本金：交易者回收了全部RM100,000的投資，避免了未來市場波動的風險。
■缺點：
●機會成本：
賣出後，股票價格可能繼續上漲，交易者將錯失潛在的額外收益。
●無未來市場暴露：
賣出所有股票後，交易者失去了在該股票上的持倉，若想重新進入市場，可能需要在更高的價格買回股票。
方案2：賣出80,000股（回收全部本金）
■優點：
●本金保護：
交易者回收了全部RM100,000的初始投資，確保沒有損失本金的風險，這減少了壓力並確保了安全性。
●潛在上漲收益：
剩餘的20,000股允許交易者繼續參與未來可能的價格上漲。如果股票價格繼續上漲，交易者將從額外的利潤中受益。
●無重大風險：
即使價格下跌，交易者的本金是安全的，剩餘的20,000股所產生的任何損失都隻會影響利潤部分。
■缺點：
●未來市場暴露有限：
交易者僅通過剩餘的20,000股參與未來上漲，相比持有更多股份，潛在的收益有限。
●剩餘股票的市場風險：
雖然本金受到保護，但如果股票價格大幅下跌，剩餘的20,000股仍存在利潤損失的風險。
方案3：賣出34,000股（部分回收本金）
■優點：
●部分回收本金：
賣出34,000股回收RM42,500，降低了風險暴露，同時在市場中保留了大量資金（RM82,500）以獲得潛在的進一步收益。
●風險與回報的平衡：
該方案在保障部分本金的同時，保留了66,000股的較大倉位，以獲取潛在收益。
●市場下跌保護：
即使股票價格出現最大跌幅（30%），交易者仍可獲得RM100,250，確保回收初始本金並獲得少量利潤。
■缺點：
●更大的風險暴露：
相較於前兩個方案，交易者仍然持有大量倉位（66,000股），面臨市場風險。市場的突然下跌仍可能導致利潤的大幅減少。
●策略複雜性：
該策略需要更多的計算和監控，因為交易者仍然有大量倉位暴露在價格波動中。
總結：3大要素決定策略
■方案1，適合那些喜歡確定性並希望立即鎖定利潤，而不想擔心未來價格波動的交易者。
■方案2，是一種保守的策略，適合那些希望保護本金但仍希望保留一小部分股份以獲得潛在收益的交易者。
■方案3，適合尋找平衡的交易者，他們希望回收部分本金，同時保持較大倉位以獲取未來收益。即使在最壞情況下，這種策略也有可控的風險。
每種策略都取決於交易者的風險承受能力、市場展望和財務目標。
上述展示了三種不同的交易策略及其在不同條件下的表現，幫助交易者保護利潤並保障本金安全。
在馬來西亞，我們其實有更多的選擇來達到類似目的，比如結構性認股權證和差價合約。
由於專欄文章篇幅有限，我將在以後的文章中討論它們。
1.使用結構性認股權證（Structured Warrants）：
■認購權證：
如果交易者預計股價會繼續上漲，可以購買認購權證。這些權證賦予按特定價格（執行價）購買股票的權利，提供杠杆效應，同時風險僅限於支付的權證費。
■認沽權證：
如果交易者想對衝股價下跌的風險，可以購買認沽權證。這些權證提供杠杆效應，同時在股價下跌時保護免受大額損失。
2.使用差價合約（Contract For Difference）：
■賣空CFD：CFD允許交易者對股票進行做空。當股票價格下跌時，交易者通過做空CFD獲利，從而彌補實際股票持倉的損失。
■杠杆頭寸：
CFD還允許使用杠杆進行多頭交易。交易者可以利用部分資金開立CFD的多頭頭寸，鎖定收益，同時將剩餘資金用於其他機會。
通過將這些衍生工具整合到交易策略中，交易者可以創建個性化的解決方案，保護本金、提高收益，或在鎖定利潤的同時對衝市場波動的風險。
現在你終於知道，對於專業交易者來說，“穩贏”並不是神話，而是對於其他散戶來說是真的。
這是一個典型的例子，說明我們賺不到超出認知範圍之外的錢。所以請找一位好的老師來增強你的交易技巧。
請繼續關注本專欄學習更多真實市場交易技巧和策略。
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