分析：達證券
目標價：1.90令吉
最新進展：
我們在和沿海工程（COASTAL，5071，主板能源股）管理層會議之後，了解到該公司的多項工程合約進展。
此外，管理層預計，將收回大部分延誤罰款撥備。
行家建議：
我們了解到，沿海工程的墨西哥聯營企業，正與墨西哥石油公司 (Pemex）討論將Perdiz工廠合約延長2年，預計將於明年1月敲定。
除此之外，Pemex在11月27日起要求，暫時停止Agosto自升式氣體壓縮服務單元（JUGCSU），同時在討論延長將在明年2月到期的現有合約。
公司表示會權衡續約條款後，考慮是否就這暫停提出賠償要求。
回顧之前，公司在2023財年末季為Papan工廠關鍵建設，確認了一筆2100萬美元（約9700萬令吉）的延遲罰款撥備。
但該公司認為，大部分延誤主要是由於惡劣天氣條件等不可抗力事件造成，因此公司提交了申請，有信心收回大部分撥款。
隨著Pemex鑽探新井並提高Ixachi油田的產能，預計到2024年上半年，Papan工廠的利用率將有所提高。
同時，一旦Papan工廠達到最大利用率，Perdiz工廠的加工量將會增加。
不過，由於加工量增長低過預期，在降低Perdiz工廠和Papan工廠利用率假設後，我們將今明後財年盈利預測，分別下調7.6%、1.5%和0.9%。
同時，我們下修目標價至1.90令吉，維持“買入”評級。
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