分析：聯昌國際投行研究
目標價：5.65令吉
最新進展：
金務大（GAMUDA，5398，主板建築股）2023財年淨賺18億3840萬1000令吉，飆漲1.28倍。截至7月杪的財年營收起67.96%，錄得82億3355萬2000令吉。
公司管理層在最新分析彙報會上，還分享了更為激進的修訂後指引。
行家建議：
金務大2023財年核心淨利超出預期，分別達我們與市場全年預測的113%和112%。
公司管理層將2024年收入目標，翻倍至170億到180億令吉，相比之前130億令吉的預測。這主要基於對截至7月底218億令吉現有訂單加速認列，以及產業收入按年增長一倍多至60億令吉的假設。
還有，新加坡、英國和澳洲項目的67億令吉未入賬銷售的支持，以及QTP項目的高認購率所推動。
該公司披露，2024至2025財年新訂單將達250億令吉。且在未來3至15個月內，公司預計完成6個主要項目——捷運3隧道、郊區鐵路環線東2期、台灣基建項目、沙巴泛婆羅洲大道、檳城輕快鐵以及本地再生能源項目。
我們還了解到，其悉尼地鐵西線-西部隧道配套進展順利，截至末季已完成37%，且被削減或取消的風險極小。
考慮到更高的新訂單和產業銷售增長預期，我們將2024至2026財年盈利預測，分別上調15%、20%和19%。
同時，我們將目標價從5.58令吉，調高至5.65令吉，並重申“增持”評級。
