分析：達證券
目標價：8.70令吉
最新進展：
馬銀行（MAYBANK，1155，主板金融股）得益於非利息收入強勁增長，2023財年首季淨賺22億6540萬5000令吉，按年增長10.68%。
同時，首季營收按年大漲29.46%，至147.8億令吉。
行家建議：
馬銀行首季淨利在總營收增加和較低減值與撥備支撐下，分別占我們與市場全年預測的23%和24%，與預期一致。
而股本回報率為10.7%，符合管理層全年目標的10.5至11%之內。
盡管該銀行專注於東盟市場的消費者和業務增長機會，但本地方面，繼續在穩固的資本和流動資金情況下，支持著資產增長。
然而，由於全球經濟增長放緩，貸款勢頭可能在剩餘季度繼續減速，另外，淨利息賺幅的萎縮，預期保持在5到8個基點之間。
因此，我們下調了2023至2025財年的貸款增長預測，至4.3%、5.3%和6.3%，相比原先預測4.9%、5.9%和7.0%。
同時，還將對淨利息賺幅的預期略微調低，並提高了管理費用，以與銀行首季業績同步。
綜合上述，我們也將今明後財年的淨利預測，稍稍下降至94.16億、100.37億和107.65億令吉。
我們重申“守住”評級，並維持目標價8.70令吉不變。
