美國看來又得經曆一輪銀行倒閉潮。一間主要以高科技領域為服務對象的矽穀銀行，還有一間以加密幣為主打的銀行，在幾天內相繼倒下，令不但是美國本土，連海外各界也憂心仲仲，深恐會發生骨牌效應，拖累整個美國以至世界的金融界。
美國是個在金融監管方面既寬鬆但又嚴謹的法治轄區。著名的美聯儲雖然是美國實質上的中央銀行，但它嚴格上來說是一家由各主要銀行所共組的法定機構，被國會賦予一定的在貨幣與金融方面的監管權。
非富豪卻擁有銀行
美國的銀行在最根本上是由各州來批準成立與否，而非由美聯儲來發出運營執照的。要在美國成立一間銀行也並不困難，隻要擁有各州所規定的最低資金，幾乎都可成立。筆者在美國時就認識好幾位看來也不算大富豪者，卻都擁有銀行。
但美國銀行在運作起來時，尤其是要收受跨州的存款時，那就涉及包括美聯儲在內的許多聯邦金融當局的監管了，而這些監管一般上都極為嚴謹，以保障存款人、投資者等的利益。
但這次這些銀行的倒閉，卻被說成不為其自身之過，而是受到美聯儲這一年多來連續升息所累。原來無論如何以高科技為主題，這些銀行還是認為有進行彼等認為比較穩當的投資。
而舉世公認最為穩當的投資，莫過於購買美國政府所發的債券。這些債券一般上都以大約等於當時的美聯儲所訂利率為回報價格來發售的。而銀行買下這些債券後，如果有現款需要就以略高或略低的價格來把債券轉賣出去，一般也足以應付現款需求。
小國更應謹慎
但美聯儲在這一年多裏把利率從零升到約4.5%，一方面銀行需要付出更多的利息予存款人，另一方面銀行所擁的這些已然相對低回報的債券，也就不那麼搶手，較難賣出去了。這兩方面一平衡不好，如急需現款周轉時債券卻哪怕以更低的價格套現不了現款時，就會引發破產，正如當下的情況。
而這種情況是可大可小的。因為銀行通常都會把絕大部分的存款拿去投資生利（否則就沒利息可付予存款人了），隻留很小一部分本金在賬戶裏，所以假如一時之間大多的存款人都想要提取存款，也就是所謂的擠提，則再大的銀行也一時難以應付，也會宣告倒閉。
而擠提一般上也是存款人們“收到風”說一些銀行搖搖欲墜而趕快想要去取回血汗錢才發生的。無論如何，擠提的後果就是加速銀行的倒閉。所以包括美聯儲在內的美國監管機構也成立的特工隊來為這兩家銀行“善後”，包括最大程度地為存款人取回部分本金。這主要也就是要防止更多的存款人信心崩潰而跑到銀行去要錢。
坦白說，連美國這世界首屈一指的金融大國都得小心防範銀行係統的“故障”，我們這些較小的金融體係也就應該未雨綢繆，多吸取他國的成功或失敗經驗，設法促使本地的金融運作更為健全了。
免責聲明：所有評論為作者的個人意見，不代表本報立場。
視頻推薦 ：
