
(吉隆坡11日訊)隨著雇員公積金局宣布高達6.9%的派息率,理財專家認為,在國內市場要尋找回酬率超過公積金派息的項目並不易,若不諳投資或對投資缺乏興趣,通過公積金戶頭存錢預計會更好。
對於公積金局許多會員過往傾向提取第二戶頭存款以繳還房貸及投資,專家則奉勸,盡管這是個人選擇與權力,但如無必要,不應過早動用這筆養老金,尤其投資伴隨著風險,民眾應精打細算。
宏願理財機構稅務與財務谘詢總監拿督蔡兆源告訴《南洋商報》,公積金局保證存入戶頭的款額,至少可得到2.5%年利率,而最近這幾年,該局派息率都超過5%,因此動用第二戶頭存款未必是最佳選擇。
抵消房貸不太值
“個人認為,會員若提領第二戶頭存款作為抵消房貸等用途,是有點不值得;沒動用這筆錢,它能帶來的回酬其實更高。”
他指出,有些人可能會用公積金投資,希望賺取更高回酬,惟他們需先了解投資目標與計算自己能承擔的風險程度,再謹慎作決定。
他提到,回酬與風險永遠成正比,公積金局也給予資本與回酬保證,對於不諳投資者而言,通過公積金戶頭存錢更有保障。
蔡兆源解釋,大部分雇主和員工每月需撥出部分薪水存入公積金戶頭,民眾並不能像定期存款那樣,一次性在公積金戶頭存入一筆資金來賺取回酬。
“公積金局的功能是協助人民為退休做好規劃,公積金第一戶頭持有總存款的70%,不能被動用,能動用的30%款額都在第二戶頭。
“從理財角度來看,公積金會員若要提取第二戶頭存款,就需懂得精打細算,包括衡量‘將養老金用來繳還房貸及欠款’是否劃算。”
大馬人愛投資基金
較早前,加拿大宏利(Manulife)集團一份調查報告顯示,大馬人偏好投資在產業信托基金、單位信托基金及產業,尤其缺乏投資知識者都會考慮購買信托基金,讓專業的基金經理協助打理。
報告指出,在大馬投資政府機構的基金波動較小,以土著信托基金(ASB)為例,平均年回酬率為3.5至5%之間,波動幅度不高,屬於低風險基金。
報告稱,大馬不少高風險的基金投資宣稱年回酬率高於10%,但其實回酬率深受市場因素影響,無法保證每年給予所承諾的回酬,這類基金大多以股票投資為主。

張國林:性質不同 勿比較公積金與其他
鑫資金投資有限公司董事經理張國林認為,公積金局2017年的回酬率優於定期存款,但基於性質不同,不宜將公積金回酬與其他投資項目作比較。
“公積金局作為一家安全保守的投資機構,能派出6.9%的利息已是非常優異的成績,由於該局采取的投資策略與一般基金略有不同,不宜相提並論。”
保證不損失母金
張國林分析,公積金局堅持以更保守和穩健的心態投資,在推動資金成長之餘,亦多元化投資種類以將風險減至最低;基金則是一種有較高風險的證券投資,與公積金投資取向不太相同。
他說,基金投資方法和策略是根據不同組合而定,其表現好壞與基金經理的風險管理能力有關,沒有“包賺”的道理,但公積金局卻需保證會員的母金不會面臨損失,這點就比許多投資項目優秀。
憑個人需求靈活提款
“至於存放特定期限後可獲得一定回酬率的定期存款,2017年的年利率基本不到4%,公積金局在管理風險之餘,給予會員比定期存款更高的回酬,表現值得讚賞。”
詢及公積金會員提取第二戶頭的存款會影響其退休規劃,張國林認為這是他們的選擇:“理論上來說,民眾可憑個人需求靈活提款。”

東姑再魯:多元化投資奏效 大馬公積金全球最成功
聯昌國際(CIMB,1023,主板金融股)總執行長東姑再魯阿都阿茲說,大馬公積金是全球最成功的退休基金之一,公積金局給出值得讚揚的派息率,凸顯該局多元化的投資策略奏效。
他發文告說,聯昌集團堅決支持及推廣公積金,讓更多年輕人開始工作時,便可通過公積金或私人退休計劃(PRS)為將來退休進行規劃。