分析：MIDF研究
目標價：1.70令吉
最新進展：
沙巴州政府早前批準了曙光資本（SURIA，6521，主板交通與物流股）子公司，即沙巴港口私人有限公司與迪拜環球港務集團（DP World）合作，共同管理和營運沙巴實邦加貨櫃港口（SBCP）。
另外，早在2020年州政府也初步批準提高港口收費率，不過目前還有待執行，因為上調幅度仍在洽談中。
行家建議：
目前，曙光資本和沙巴港務局已開始與港口用戶討論潛在收費率上調的問題。
考慮到港口收費率在過去30多年都不曾提高，曙光資本也許可以全面調整收費率。
另外，隨著韓國的SK Nexilis和中國玻璃生產商旗濱集團的新工廠逐步運作，預計2024財年貨櫃的數量將有所增加。
旗濱集團的太陽能玻璃製造廠年產能44萬噸，預計每年將為SBCP港口貢獻3.6萬個貨櫃。
至於SK Nexilis的兩個工廠，將成為全球最大的獨立銅箔工廠，年度總產能達5萬7000噸。
SK Nexilis第二工廠預計2024財年次季竣工，預計每年出口量達2400個貨櫃。
不過，考慮到SBCP的擴張計劃，在采購填海造地材料方面遇到挑戰，因此竣工日期可能比原定的2025財年首季稍微延遲。
我能維持盈利預測、“中和”評級和1.70令吉的目標價，調高港口收費率將估值上調的催化劑。
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