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选股十大黄金法则/官有缘

我已近85高龄,交易股票的经验逾30年,也从错误中学习,累积了不少知识,可作有生之年的分享。

我创办怡保工程公司,也从那儿退休。那是1983年,正好中国知会英国政府要收回香港主权,香港股市大跌。



我深知危机所在之处,就有赚钱的机会,于是像任何企业家一样,勇于一搏。

我开始投资香港股市,当时它有许多便宜的超值股。

当中方给予50年不变保证后,股市应声回弹,我也赚了一大笔。

有了香港的经验,我决定专心投资股票,因为所赚取的收入不必缴税,也没有管理公司的烦恼。

于是,我开始阅读各派投资专家的心法,如巴菲特、彼得林治、班杰明葛拉汉。



他们都倾向买入被低估的股票。

注重每股净利

我也开始买低估股,但又发现要等很长时间才能赚钱。

比方说,有很多真正被低估的产业股,但如果现在买入, 可能得等上好几年才看到公司盈利增长,股价上升。

挑选股票的方法有很多,如净有形资产(NTA)、健康的资产负债表、现金流折现、每股净利等。

我本身视每股净利的增长为推动股价最有力的催化剂,所以经常寻找盈利增长前景受看好的公司。

经过多年的尝试与错误,我已将方案简化。

进场前,我会先检视过去几个季度每股净利增长,确保这家公司今年能比去年赚得更多。

而为了避免一些出乎意料的企业挑战,如果预测的本益比超过10,我也不会进场。

庆幸的,我用这个黄金法则买了很多股,也持作大股东,有的在两年内涨了800% ,也有18个月内涨了550%。

1.看本益比和业绩

买入任何股票之前,检视前两个季度的盈利,预测的本益比少过10,确保公司今年能比去年赚更多。如果盈利增长的前景看好,可在较高的本益比买进。

2.上升和下跌趋势图

无需成为图表专家,只要知道什么是上升和下跌趋势。不要买下跌趋势的股,即使是股价比净有形资产低,因为你不知道股价何时才会高过进场价,让你有利可图。举例,一些产业股价格比净有形资产低,但各城镇产业过剩,买进后得等待产业假以时日回弹。

3.买上升趋势股

假设公司的利润增长前景看好,本益比低,买入后你有机会看到股价节节上升。

不过要知道,没有任何股票只涨不跌,一定要懂得沽出套利。

4.控制情绪,理性思考是投资有成关键

大多人不能控制情绪理性思考,如果大家都能,那所有股票都有充份的价值,也不会有任何的低价拋售了,但事实并非如此。如能控制情绪如恐惧、贪婪、自负和信心爆棚,你就知道何时买,何时卖,赚它一笔。

5.砍仓减低亏损

买入后股价不如你期望的升涨,当价跌超过买入价的10%就要砍仓。

6.提高一些企业常识

你经常可看到真正好的公司,股价保持平平,甚至不明就理的下跌。若有企业常识,你就敢买入,否则会错失良机。

7.为使利润扩大,你要沉得住气

股价每天都在波动,一天的最高和最低价可能大有差别,如沉得住气,你可在每日的最低点买入,或最高点买出。

8.最少要持8只股

你可跟踪公司的进度。所有企业在不同的时间都有不同的挑战和障碍需要解决。如你有去跟踪,就知道买卖套利的时机。

9.假使真正懂了以上指南,你可使用融资增加盈利

现在的年利率大约是4.8%,你可轻易地收获更多。

10.股票投资不是容易的冒险

如你不亏不起,千万不要去触碰它。在股市里,亏钱的人比赢钱的多。如你尝试了几年还不成功,就要停止,不要让你和家人受伤害。

备注:
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财经新闻

【股势先机】止损,真的那么重要?/牛转钱坤

为何止损总是那么难?投资时除了知识和经验,还需要什么呢?

其实短期股市走势,都是集合了每一个股民的心理反应。所以心理因素是非常的重要。

我们在面对亏损和盈利,人们的心理感受各不相同。

卖掉止损承认失误

会把账户分为——心理账户和实际投资账户,买卖行为经常受到心理账户的影响。

在心理账户中,只要股票未卖出,就不算亏损;只有当股票卖出时,才会感到亏损的痛苦或盈利的喜悦。

这解释了为什么投资者总是倾向于保留亏损的股票,卖出盈利的股票,尽管亏损的股票可能会继续下跌。

有一句话让我感触很多:“当你卖掉一个失败的投资品时,不仅承受了经济损失,还得承认了自己的失误,这会带来心理上的痛苦。当你抛售时,你是在惩罚自己。”

所以很多会计师和医生之所以成为糟糕的投资者,不是因为智商不够高,而是因为他们很少承认错误。因为在他们的职业中,承认错误意味着名誉扫地。

对于任何股票来说,无论以何种方法买入,最重要的是在每一笔交易,都需要建立止损。

成功的投资者与不成功的投资者的区别,在于他们如何应对失败的股票。

犯错误不是问题,问题是是否愿意接受错误,问题是知错不改。

止损机制成功基石

如何控制亏损,是区分平庸和伟大的决定性因素,不预先决定好止损点,或不进行风险管理,比其他任何错误的代价都高。

风险控制是股市中持续成功的重要基石。没有止损机制,就像徒手攀岩,即使之前拼命爬得再高,一旦失手就会粉身碎骨,再也没有从头再来的机会。

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