（吉隆坡20日讯） 过去一个月来，吉隆坡科技指数下挫了14.4%，不仅和马股整体走势相悖，更是与全球AI基建和数据中心热潮背道而驰；肯纳格投行研究因此认为，在半导体需求持续炙热的环境下，现在正是逢低买入科技股的好时机。

肯纳格投行研究分析员在最新发布的报告中表示，经过一至一年半的数据中心建设阶段，装修阶段预计将在今年第四季度至2025财年上半年启动。

“大马数据中心的扩展将加速，IT容量预计将从500兆瓦增加至超过3000兆瓦，仅AI服务器的市场估值就高达978亿令吉。”

随着AI浪潮的强劲推进，本地科技企业自然也从中受益。分析员指出，广宇工业（PIE，7095，主板工业股）已经获得一家主要服务器切换器客户，NationGate控股（NATGATE，0270，创业板）计划在年底前交付1000台AI服务器，而益纳利美昌（INARI，0166，主板科技股）则加速生产800G光学收发器，以满足数据中心对更快数据传输的需求。

手机市场恢复生机

除数据中心外，全球半导体市场预计在2024年和2025年迎来大规模增长。截至今年7月，全球半导体销售额同比增长18.7%，达到513亿美元，美国、中国和亚太地区是主要的增长引擎。

此外，生成式AI的兴起让市场更加期待AI智能手机的革新。AI手机被认为是下一个增长热点，预计2023年至2028年的年复合增长率将达到78%，2028年市场规模预计高达9.12亿台。

“根据半导体产业协会（SMI）的数据，半导体销售已经连续四个月扩张，预计今年将实现16%的增长。”

在半导体、数据中心和AI手机大放异彩的同时，汽车半导体领域也表现不俗。分析员指出，电动车、高级驾驶辅助系统（ADAS）和自动驾驶技术推动了这一市场的长期增长，尽管面临贸易关税挑战。

汽车科技股仍滞后

不过，分析员也指出，近期欧美上调中国电动车关税，可能会对供应链造成影响，而大马在贸易冲突中的中立立场，使其成为潜在的生产基地选择。

“尽管如此，汽车供应链具有较强粘性，供应商更换并不容易，且需经过长时间的验证。因此，马太平洋（MPI，3867，主板科技股）和帝与鸿（D&O，7204，主板科技股）需要一定时间才能看到成效。”

分析员因此总结，年初至今，科技指数下滑5.2%，这为优质科技股提供了良好的买入机会，分析员的首选包括益纳利美昌、广宇工业、NationGate控股和科艺集团（KGB，0151，主板工业股）。