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【独家】简单易懂 适合初学
ETF散户投资利器

想要投资却不知从何下手?那你或许可考虑投资“交易型指数基金”(ETF)。 



谈起投资,一般散户第一时间想到的,就是股票;但大马股票交易所其实还有很多投资选项,当中也包括ETF。 

投资ETF简单易懂,非常适合投资初哥;无论你是忙碌的上班族、保守的家庭主妇,还是退休人士,都适合投资。

ETF追随大市分散风险  一次买一揽子优质股

什么是ETF? 

ETF,全称“Exchange-Traded Fund”,意思是“可以在交易所交易的基金”,而这也是ETF与普通的单位信托基金最大的差别。 



投资ETF的好处不少,最令人心动的是,ETF的交易成本较低,而且比起一次只投资在一只股票,ETF所投资的是一揽子股票,能够达到分散风险的目的。

或许,我国很多人仍对ETF感到陌生,但其实ETF在欧美国家,已是广为人知的投资选择。 

ETF主要以追踪某一个特定指数的表现为投资目标。若该指数走高,则ETF的表现就会同样上扬,反之亦然。 

ETF近这几年才开始在我国崭露头角,但不能不说的是,投资ETF的优点相当多,若投资者足够了解ETF,必定会看出它的吸引力。 

而这也能为投资者提供另一个投资选择,而非仅仅将焦点局限在股票或单位信托基金身上。

马希尔奥曼:ETF投资方法简单易懂。

风险偏好决定投资取向

i-VCAP是我国规模最大的ETF发行者,董事兼总执行长马希尔奥曼,接受《南洋商报》专访时表示,ETF是个非常简单且方便操作的投资选项。 

“目前,马交所有8个ETF供选择,要投资哪一个ETF,就取决于投资者的风险偏好。” 

而大马投资债券投资总监兼副总执行长吴慧萍则认为,投资者需要了解自己的需求是什么。 

“若投资在增长型股票,意味着不会常常派息。一切取决于你自己想要些什么。” 

她续称,投资在一个ETF,就能立刻享有投资在一揽子股票的好处,而且相对安全。 

“这是因为一揽子股票的风险被分散了,所以,走势会比起单一股票来得更平稳。” 

然而,若投资者已熟悉股票投资且足够精明,就可以开始投资个股。 

未来投资首选  应做早起鸟儿

虽然大马的ETF领域起步较慢,且投资者对ETF的意识不高,不过放眼未来,市场均看好ETF的前景。 

马希尔奥曼说,全球ETF市场的增长迅速,以亚太区而言,过去3年更取得20至30%的傲人增长。惟大马的增长却不尽理想。 

“我认为,大马的ETF受到关注,是迟早的事情,因为现在的投资者已经变得更精明。” 

他冀望大马ETF市场,可吸引更多投资者参与,以推高流通量。同时点出,散户在ETF市场的参与率甚低,因此未来潜能极佳。 

马希尔奥曼坦言:“实际上,ETF市场在5年前,就应该可以得到关注,可惜的是,这并没有发生。” 

展望未来,吴慧萍看好低利率的市况利于推动ETF市场。 

“随着利率走低,我们将看到投资者会开始选择ETF。”

投资ETF的好处不在话下,但却一直无法引起投资者的“共鸣”,主要归咎于市场对ETF存有误解。 

马希尔奥曼说,投资者对ETF这个产品尚不了解,甚至存有误解。 

“投资者一般认为,ETF无法给予诱人回酬,但其实这是取决于不同类型的ETF。” 

i-VCAP旗下的25大指数基金,一度派息3.55仙。平均来说,该公司所管理的ETF,回酬介于2.5至3.5%。 

吴慧萍受访时也指出,公司旗下的ETF,平均每年的回酬率也有3至4%。 

8 ETF挂牌马交所

世界上首个ETF——SPDR美国标普500指数基金(SPDR S&P 500 ETF),出现在1993年,如今依然是市场上交投最活跃的ETF之一。 

而我国首个ETF,则是出现在2005年,是由大马投资(AmInvest)先拔头筹所推出的ABF大马债券指数(ABFMY1,0800EA,指数基金),为我国ETF历史写下第一页篇章。目前有8个ETF挂牌大马交易所。

i-VCAP推出的MyETF MSCI大马回教股息基金,符合回教教义。

提供多元投资组合

一般而言,ETF可分为三种,分别是股票ETF、债券ETF和原产品ETF。 

根据特定的指数,这些ETF包含一揽子的股票、债券和大宗商品,为投资者提供一个多元化的投资组合。 

因此,投资者只要持有ETF,就能在其他区域、领域或业务,甚至大宗商品,如黄金、石油等取得投资曝光率。

ETF主要是复制“标的指数”(Underlying Index)的表现,属于被动式管理,因此ETF投资组合内的股票,也将依照所追踪的指数成分股所建立。 

这也意味着,投资者只要投资ETF,就等于投资在标的指数内的所有成分股。 

而且,投资者也能从中获得与标的指数相近的报酬。 

举例而言,假设一个ETF是以复制富时隆综指(KLCI)的表现为目标,则综指走高1%,ETF理应也会上扬1%,但不会超越前者的表现。 

正是因为被动式管理,因此,基金经理无需耗费精力亲自选股,造就了ETF低成本的优势。

ETF可说是集股票与基金特色于一身的投资产品。 

ETF与基金一样,都是投资在一篮子股票,因此可达到分散风险的效果;但却同时兼具如股票般,可以在交易所上自由买卖的特色。反观单位信托基金,则只能等到闭市并计算出每单位净值后,才能够透过代理处理买卖。 

不仅如此,投资ETF也无需特别另开一个投资户头,只需沿用目前的中央存票户头(CDS)即可。 

简单省时适合上班族

大马交易所证券市场董事王莉莉说,ETF的投资管道简易,与投资股票一样,只需要拥有CDS户头,或是委托抽佣经纪,就能在ETF市场分一杯羹。 

再加上,持有ETF等于拥有一揽子不同的股票。

“简单来说,投资者也无需花费时间与精力,去筛选股项,所以十分适合忙碌,但又想要投资的上班族。” 

至于不懂得如何判断和研究个股的初学者,如果投资在一揽子绩优股的ETF,就等于自动拥有了一个表现佳、且风险分散的投资组合,自然也会减少“走冤枉路”的风险。

此外,她表示,马交所官网有提供ETF的最新参考净资产价值(Indicative NAV),让投资者能随时掌握价格变动,并以接近基金净资产价值(NAV)价格买卖,其透明度高于单位信托基金。  

投资之路一键即通

看了一整篇的详细报道,你是否心动了呢?心动不如行动,有兴趣投资ETF的读者,可浏览马交所旗下的投资者教育网www.bursamarketplace.com,以查阅所有在马交所上市的ETF资料。 

此外,也可直接与股票经纪接触,开设CDS户头,开始投资之路。值得注意的是,bursamarketplace也提供一系列经纪人选。

 

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要闻

无牌收取7万投资金 女庙祝不认罪

(吉隆坡11日讯)涉嫌在无执照下向妇女收取超过7万令吉的投资金,一名庙祝今日在法庭面控时表示不认罪。

53岁的被告沈来咏(译音),被控于今年1月12日至3月6日期间,在蕉赖西方珍珠花园一购物中心,在不遵守2013年金融服务法令第10条文获得执照下,从一名44岁手工皂业者,收取7万589令吉79仙作为投资。

因此,被告抵触2013年金融服务法令第137(1)条文,一旦罪成,可被判处监禁最高10年或罚款不超过5000万令吉,或两者兼施。

主控官哈温德副检察司建议被告以2万令吉和1名担保人保外候审,而被告代表律师鲁克曼基于当事人正赡养生病的母亲而要求减少保释金。

因此,法官阿兹鲁达鲁斯允准被告以2万令吉和1名担保人保外,并择定案件于11月13日过堂。

日前一名兼职庙祝也以不存在的投资项目,欺骗2女子和1男子超过30万令吉,他在诈骗罪名下被控时,表示不认罪。

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