想要投资却不知从何下手?那你或许可考虑投资“交易型指数基金”(ETF)。 



谈起投资,一般散户第一时间想到的,就是股票;但大马股票交易所其实还有很多投资选项,当中也包括ETF。 

投资ETF简单易懂,非常适合投资初哥;无论你是忙碌的上班族、保守的家庭主妇,还是退休人士,都适合投资。

ETF追随大市分散风险  一次买一揽子优质股

什么是ETF? 

ETF,全称“Exchange-Traded Fund”,意思是“可以在交易所交易的基金”,而这也是ETF与普通的单位信托基金最大的差别。 



投资ETF的好处不少,最令人心动的是,ETF的交易成本较低,而且比起一次只投资在一只股票,ETF所投资的是一揽子股票,能够达到分散风险的目的。

或许,我国很多人仍对ETF感到陌生,但其实ETF在欧美国家,已是广为人知的投资选择。 

ETF主要以追踪某一个特定指数的表现为投资目标。若该指数走高,则ETF的表现就会同样上扬,反之亦然。 

ETF近这几年才开始在我国崭露头角,但不能不说的是,投资ETF的优点相当多,若投资者足够了解ETF,必定会看出它的吸引力。 

而这也能为投资者提供另一个投资选择,而非仅仅将焦点局限在股票或单位信托基金身上。

马希尔奥曼:ETF投资方法简单易懂。

风险偏好决定投资取向

i-VCAP是我国规模最大的ETF发行者,董事兼总执行长马希尔奥曼,接受《南洋商报》专访时表示,ETF是个非常简单且方便操作的投资选项。 

“目前,马交所有8个ETF供选择,要投资哪一个ETF,就取决于投资者的风险偏好。” 

而大马投资债券投资总监兼副总执行长吴慧萍则认为,投资者需要了解自己的需求是什么。 

“若投资在增长型股票,意味着不会常常派息。一切取决于你自己想要些什么。” 

她续称,投资在一个ETF,就能立刻享有投资在一揽子股票的好处,而且相对安全。 

“这是因为一揽子股票的风险被分散了,所以,走势会比起单一股票来得更平稳。” 

然而,若投资者已熟悉股票投资且足够精明,就可以开始投资个股。 

未来投资首选  应做早起鸟儿

虽然大马的ETF领域起步较慢,且投资者对ETF的意识不高,不过放眼未来,市场均看好ETF的前景。 

马希尔奥曼说,全球ETF市场的增长迅速,以亚太区而言,过去3年更取得20至30%的傲人增长。惟大马的增长却不尽理想。 

“我认为,大马的ETF受到关注,是迟早的事情,因为现在的投资者已经变得更精明。” 

他冀望大马ETF市场,可吸引更多投资者参与,以推高流通量。同时点出,散户在ETF市场的参与率甚低,因此未来潜能极佳。 

马希尔奥曼坦言:“实际上,ETF市场在5年前,就应该可以得到关注,可惜的是,这并没有发生。” 

展望未来,吴慧萍看好低利率的市况利于推动ETF市场。 

“随着利率走低,我们将看到投资者会开始选择ETF。”

投资ETF的好处不在话下,但却一直无法引起投资者的“共鸣”,主要归咎于市场对ETF存有误解。 

马希尔奥曼说,投资者对ETF这个产品尚不了解,甚至存有误解。 

“投资者一般认为,ETF无法给予诱人回酬,但其实这是取决于不同类型的ETF。” 

i-VCAP旗下的25大指数基金,一度派息3.55仙。平均来说,该公司所管理的ETF,回酬介于2.5至3.5%。 

吴慧萍受访时也指出,公司旗下的ETF,平均每年的回酬率也有3至4%。 

8 ETF挂牌马交所

世界上首个ETF——SPDR美国标普500指数基金(SPDR S&P 500 ETF),出现在1993年,如今依然是市场上交投最活跃的ETF之一。 

而我国首个ETF,则是出现在2005年,是由大马投资(AmInvest)先拔头筹所推出的ABF大马债券指数(ABFMY1,0800EA,指数基金),为我国ETF历史写下第一页篇章。目前有8个ETF挂牌大马交易所。

i-VCAP推出的MyETF MSCI大马回教股息基金,符合回教教义。

提供多元投资组合

一般而言,ETF可分为三种,分别是股票ETF、债券ETF和原产品ETF。 

根据特定的指数,这些ETF包含一揽子的股票、债券和大宗商品,为投资者提供一个多元化的投资组合。 

因此,投资者只要持有ETF,就能在其他区域、领域或业务,甚至大宗商品,如黄金、石油等取得投资曝光率。

ETF主要是复制“标的指数”(Underlying Index)的表现,属于被动式管理,因此ETF投资组合内的股票,也将依照所追踪的指数成分股所建立。 

这也意味着,投资者只要投资ETF,就等于投资在标的指数内的所有成分股。 

而且,投资者也能从中获得与标的指数相近的报酬。 

举例而言,假设一个ETF是以复制富时隆综指(KLCI)的表现为目标,则综指走高1%,ETF理应也会上扬1%,但不会超越前者的表现。 

正是因为被动式管理,因此,基金经理无需耗费精力亲自选股,造就了ETF低成本的优势。

ETF可说是集股票与基金特色于一身的投资产品。 

ETF与基金一样,都是投资在一篮子股票,因此可达到分散风险的效果;但却同时兼具如股票般,可以在交易所上自由买卖的特色。反观单位信托基金,则只能等到闭市并计算出每单位净值后,才能够透过代理处理买卖。 

不仅如此,投资ETF也无需特别另开一个投资户头,只需沿用目前的中央存票户头(CDS)即可。 

简单省时适合上班族

大马交易所证券市场董事王莉莉说,ETF的投资管道简易,与投资股票一样,只需要拥有CDS户头,或是委托抽佣经纪,就能在ETF市场分一杯羹。 

再加上,持有ETF等于拥有一揽子不同的股票。

“简单来说,投资者也无需花费时间与精力,去筛选股项,所以十分适合忙碌,但又想要投资的上班族。” 

至于不懂得如何判断和研究个股的初学者,如果投资在一揽子绩优股的ETF,就等于自动拥有了一个表现佳、且风险分散的投资组合,自然也会减少“走冤枉路”的风险。

此外,她表示,马交所官网有提供ETF的最新参考净资产价值(Indicative NAV),让投资者能随时掌握价格变动,并以接近基金净资产价值(NAV)价格买卖,其透明度高于单位信托基金。  

投资之路一键即通

看了一整篇的详细报道,你是否心动了呢?心动不如行动,有兴趣投资ETF的读者,可浏览马交所旗下的投资者教育网www.bursamarketplace.com,以查阅所有在马交所上市的ETF资料。 

此外,也可直接与股票经纪接触,开设CDS户头,开始投资之路。值得注意的是,bursamarketplace也提供一系列经纪人选。

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