（八打灵再也3日讯）经济学家不看好政府于明年4月在雇员公积金推出的灵活户头（或称第三户头），认为这可能进一步导致会员储蓄率下降。

由于预计公积金成员在未来的退休储蓄会偏低，为此，经济学家刘志荣（音译）认为，灵活户头推出后，储蓄率可能会再进一步下降。

来自市场教育中心和UCSI大学的刘志荣说，如果会员从灵活户头提取资金，以用于非生产性用途，这将导致退休金储蓄率每个月将下降2%至5%之间。

大马莫纳什大学经济学家尼亚兹则表示，如果灵活户头是在现有供款中分类出来，那么当局所增设的灵活性就会“弊大于利”了。

“倘若灵活户头是在不损害会员现有储蓄情况下，即通过额外供款实施，那么就有助于增加储蓄金额。”

他说，灵活性的条款可能有助公积金吸引新会员加入，从而扩大其会员群体。

他还指出，自雇人士或从事不稳定，但收入较高的非正规工作者，也可能从灵活户头中受益。

“然而，有很多其他的低收入者则容易受到诱惑或超支，对此群体而言，约束性储蓄会比灵活储蓄更为合适。”

经济学家数建议提高储蓄

刘志荣对公积金会员储蓄率低的数字感到震惊，并提出其他社会安全方法，以减少对退休公积金储蓄的依赖。

他举例，如果政府有能力，可向低收入群体及真正有需要者如无家可归者、残疾人和孤儿，提供每月全民基本收入的援助，无论这些人是否就业或已退休。

扩大投资选择范围

他也建议公积金局扩大投资选择范围，包括为那些有能力负担的人提供高风险、高回报的选择。

“这一策略旨在为上述潜在群体取得投资回报，从而提高他们的储蓄能力。”

尼亚兹则认为，如果目前公积金会员的中位储蓄能够翻倍，政府就可弥补在冠病大流行期间所损失的1450亿令吉退休储蓄。

“但这需要超越灵活户头，采取额外措施进行。”

他主张对现有退休储蓄计划进行创新，例如自愿缴纳公积金（i-Saraan）和家庭主妇公积金（i-Suri）。

“女性，尤其是那些低薪、收入控制能力较差者，需要量身定制的策略，例如为家庭主妇锁定储蓄，为职业单亲母亲提供灵活和固定户头的组合。”