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对数据中心保持谨慎 建筑商转而侧重基建与房产

(吉隆坡8日讯)随着越来越多项目展开,分析员看好今年的建筑订单将会继续强劲,基于很多建筑商都谨慎看待数据中心的事态发展,因而纷纷把焦点转移至基建和产业开发上。

摩根大通分析员指出,在旗下召开的大马建筑日活动里,接待了6家涉及铁路和水利基础设施、数据中心和产业开发商等建筑公司。

而该行收集到的论点,便是基建项目将会是建筑领域的主要驱动力之一。

不仅如此,铁路、水利和再生能源等开发项目,其合约以及颁布项目,都有所提高。

分析员表示,在产业发展上看来,同样乐观看到2025年的新订单量也会有所提升。不过,整体来看,目前建筑商都以谨慎的立场看待数据中心开发,其中有些公司更是强调,目前已放缓了数据中心项目竞标。

目前,备受瞩目的槟城轻快铁终于启动,预计第二阶段的工程竞标活动,也会在近期内召开。

其次便是柔佛轻快铁,但是路线并未正式敲定,预计需要等到2025年下半年,才有更多信息公布。

此外,第5大型太阳能项目(LSS5)料会释放更多施工、采购、建造和启用(EPCC)合约;而水利基础设施,如沙巴政府将耗资40亿令吉,在丹南乌鲁巴达斯兴建水力发电水坝,预计会在近期公布中标名单。

分析员还点出,根据收集到的资料,了解到产业承包商都乐观看待能获得更多新订单,而这得益于南部地区产业市场的势头不断改善,尤其有柔新经济特区带动。

再来,还有巴生谷和槟城一带的房产需求也保持强劲,主要是受到当地人需求强劲所推动。

数据中心反馈褒贬不一

谈及数据中心的事态,尽管承包商谨慎乐观看待数据中心的建设,不会受到美国政策变化的影响,但分析员表示,目前仍旧看到一些共置超大规模企业正在抑制施工进度,直到找到新租户为止。

建筑商还强调,未来几个月数据中心项目的颁发速度,可被视为关键指标。

分析员指出,现阶段仍等待美国芯片出口禁令明朗化,但新数据中心项目招标活动预计将陷入停滞,庆幸的是,现有的建筑项目不会出现大规模取消或或停工举措。

“我们首选IJM(IJM,3336,主板建筑股),主要是公司更多涉及本地基础设施项目。”

主要建筑商今年动向:

1)马资源(MRCB,1651,主板产业股)

在经历低迷后,公司预计2025年的新订单将激增,即从2024年前九个月的2亿5000万令吉,跃升至50亿令吉。

目前,竞标中的项目总值达24亿令吉,另有40亿至50亿令吉项目正洽谈中,焦点包括莎阿南体育场与吉隆坡中环车站重建、LRT3扩建、治水工程、机场翻新及大型太阳能计划。

海外方面,公司加速澳洲布局,最新购入黄金海岸Southport地皮,将于2025年1月推出住宅项目。

2)成功置地(BJLAND,4219,主板消费股)子公司成功铁路(Berjaya Rail)

成功铁路的隆新高铁项目,不仅提升两地连通性,还可催生总发展总值达1000亿令吉的交通导向型发展(TOD)。

管理层指出,财团可提供约20%成本节省,增强项目可行性。然而,项目成败关键,仍取决于马新两国的政治意愿,需双边协议支持才能落地。

在国内轨道项目方面,成功铁路已携手新科工程(ST Engineering)子公司SEEL电子与工程,竞标槟城LRT系统总承包项目,预计成本约30亿令吉,

至于柔佛LRT,管理层预计该项目或采私人融资(PFI)模式,增加通过直接谈判授标的可能性。

3)Kerjaya(KERJAYA,7161,主板建筑股)

放眼2025年再获更多项目,而核心市场仍在槟城与巴生谷,同时也竞标槟城国际机场扩建项目,并在柔佛成立团队,专注住宅与数据中心建设项目。

管理层目前对数据中心市场保持谨慎态度,认为竞争加剧且项目竞标有所放缓。

此外,公司认为最低薪资调涨影响有限,因仅少部分员工薪资低于1700令吉,并具备转嫁成本能力。

同时,原材料成本趋稳,料赚幅将维持稳定。

4)Binastra(BNASTRA,7195,主板工业股)

截至今年1月,公司斩获31亿令吉新订单,并计划2026财年争取58亿令吉订单,其中45%来自巴生谷,55%来自柔佛。

公司将借助主要客户EXSIM在柔佛进行布局,同时也涉入数据中心领域。

此外,公司看好再生能源工程总承包带来增长机遇,并有望在LSS5太阳能项目中担任EPCC承包商。

公司仍有4亿令吉未动用融资,足以支撑营运资金需求。

5)乔治肯特(GKENT,3204,主板建筑股)

公司目前聚焦水务项目,拓展国际市场,其中手握约5亿令吉投标项目,其中70%涉及水务基础设施,30%来自轨道交通。

新管理团队调整策略,扩大水表业务至东盟及南美市场,同时提供水务数据解决方案以提升经常性收入,并积极参与国内水务发展。

目前公司也竞标约1亿令吉的轨道维护、维修及运营(MRO)项目,同时,已开始与中国潜在合作伙伴及相关单位接洽,争取参与槟城LRT等项目。

 

 
 

 

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【2025福布斯大马富豪榜】直接建设或卖地获利 国内富豪逐鹿数据中心市场

(吉隆坡16日讯)在大马迎来数据中心发展热潮的同时,福布斯称,郭鹤年等部分国内富豪也在伺机搭上这股东风,无论是直接建设数据中心,或是通过卖地予数据中心项目来获利。

根据福布斯,原有核心业务与数据中心无关的郭鹤年,通过资助一家名为K2 Strategic的数据中心建筑商,涉足数据中心市场,而K2 Strategic的掌舵人,正是郭老在新加坡的孙子郭孟伟(音译)。

“K2 Strategic正快速扩展,该公司计划将位于大马的数据中心产能扩大4倍,至240兆瓦(MW)。”

依照早前的媒体报道,K2 Strategic于去年10月时,在柔佛士年纳科技园投资开发一项60兆瓦的数据中心项目。

福布斯还点名,杨肃斌兄弟可能是国内最早嗅到数据中心商机的知名富豪,早在2023年12月就与世界领先人工智能(AI)芯片生产商——英伟达(Nvidia)搭上线,计划合作在柔佛开发共500兆瓦的数据中心园区。

其他国内建筑公司也不落于人后,谢富年通过旗下双威建筑(SUNCON,5263,主板建筑股),至今已接获近10亿令吉的数据中心相关工程合约,包括来自郭氏家族K2 Strategic的合约。

福布斯同时指出,部分产业发展商通过卖地来获益,如吉星机构(CRESNDO,6718,主板产业股)从2023年起,通过卖地予微软(Microsoft)等公司来发展数据中心,从中获得1.37亿美元(约6亿令吉)的收入。

“微软已宣布会拨出22亿美元(约97亿令吉),在大马发展数据中心。”

绿盛世(ECOWLD,8206,主板产业股)也是通过卖地来搭上数据中心热潮的发展商之一,包括微软的逾1.5亿美元(约6.6亿令吉)土地交易,该公司至今从数据中心售地活动一共进账逾1.8亿美元(约7.9亿令吉)。

此外,丽阳机构(TROP,5401,主板产业股)也在数据中心相关售地交易中,斩获逾1.4亿美元(约6.2亿令吉)的收入。

丽阳机构创办人丹斯里陈志成、吉星机构主席兼董事经理魏松林及家族,以及绿盛世幕后推手之一拿督梁国华,分别在今年的福布斯大马富豪榜中排在第35、36与49名,身家为6.5亿美元(约28.7亿令吉)、6.3亿美元(约27.8亿令吉)和3.4亿美元(约15亿令吉)。

马银行在新加坡的一名分析员,胡赛尼向福布斯指出,数据中心在大马市场的需求看来相当强劲。

“企业数据逐渐转移到云端,以及AI应用的发展,是推动数据中心需求的关键动力。”

福布斯引用马银行的推测,指大马将从现在至2028年间,建造超过2吉瓦(GW)的数据中心设施。

尽管阿里巴巴联合创办人蔡崇信近期在香港发出警告,至数据中心发展热潮可能出现泡沫,但胡赛尼指出,市场上仍有继续开发数据中心的空间,因为需求仍未抵达顶峰。

“况且,限制数据中心继续扩张的常见挑战,如土地、电力和水源,在大马仍不存在,毕竟本国仍有大量的土地,以及足够的电力及水供。”

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