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【独家】激增10倍·全球约万家 大马抢攻家族办公室

随着全球亿万超级富豪越来越多,家族办公室(Family Office)日益风行;家族办公室始于西方,如今已在亚洲大行其道,受各国关注,施展各种政策优惠招揽这庞大的财富。

家族办公室是专门为超高净值人士 (UHNWI) 服务的私人投资公司。根据咨询公司安永的数据显示,家族办公室自2008年以来激增10倍,全球约1万家。

亚洲经济不断大步迈进,创造出惊人财富,并成为全球富豪榜的聚集地之一,进而带动亚洲富豪对传承、遗产规划等家族办公室服务的需求。

作为国际金融中心和亚洲商机门户的新加坡,早在十多年前,已很有远见定下目标成为家族办公室枢纽。根据新加坡金融管理局数据,新加坡家族办公室数量于2017年至2019年期间快速增加5倍。

镜头切回大马,眼见邻国努力多年后终见收成,方后知后觉赶进度草拟有关监管架构。殊不知,因反应缓慢,国内富豪已被新加坡和香港盯上,财富已被招走,肥水流向别人田了!

设家族办公室挑战大

吴昭呈:令吉疲弱富豪恐出走

大马不缺富豪,特别是“隐形富豪”,碍于令吉汇率不争气频走下坡,这众坐拥庞大财富的富翁,成了新加坡和香港虎视眈眈的“潜在客”,设法拉拢到当地设立家族办公室,大马已落后他国超过10年,若急起直追,仍有望从他人指缝里分得“小零嘴”。

家族办公室从前是皇室专属,现是全球富裕家族不可或缺的财富传承和理财工具。家族办公室是根据家族需求和目标,提供量身定制的专属服务,隐私度极高。

在西方,许多家族办公室已延续数代家族成员,亚洲家族办公室相对正处萌芽期,多数仍是第一代或第二代,正因此,越来越多国家相中这块充斥天文数字的大蛋糕。目前,新加坡和香港为佼佼者,两地合计有超过700家家族办公室。

向来后知后觉的大马,首相拿督斯里安华已开口要加大开发家族办公室的市场力度,而国内金融体系亦渐成熟和稳定,具备了基本条件,但要渗透市场容易吗?

AI Success咨询财务规划师吴昭呈接受《南洋商报》访问时说:“挑战很大,令吉汇率一直提不起劲是最大绊脚石。”

他表示,当普通老百姓都一窝蜂出走到新加坡赚新币时,试问拥有庞大财富的富豪,会不撤走资产到国外享有更大的增值空间?

熟悉新加坡家族办公室市场的他指出,新加坡10多年前已看潜力,致力开发与推行家族办公室。至今拥有完善的监管架构、运作指南和各种税务等优惠政策。

“相反我国,我们才听闻证劵监督委员会(SC)今年将向财政部提呈有关家族办公室的监管架构建议,所有细节皆未定案,要如何启动呢?”

张权森:税务优惠是关键

AI Success咨询私人有限公司主席张权森坦言,我国与新加坡是两个层次,对方已开跑超过10年,有专业团队,大马很难一争高低。

“如果你是富豪,会选择把财富交放到新加坡,还是国内管理呢?心里有数。

“不容置疑,我国确实有不少超级富豪和隐形富豪,家族办公室的确有需求,我们也有顾客主动咨询国内是否有提供同类服务?奈何我国未有相关机制,最终只能把客户推荐给新加坡伙伴。”

他说,对财富以亿计算的富翁而言,最关心是税务优惠,政府必须拿出够具吸引的税务配套,才有望留住财富不外流。

他提醒,由于两个市场的发展不一,我国绝不能照搬照抄狮城的政策。

“若政策够完善,国内富豪也许会把5%财富留下,我国至少还能涉足指缝里透出的小市场,不认为短期内能有显著的发展,汇率是致命伤。”

张瑂玲:不愿财富曝光

多数富豪拒设办公室

如果身家只有100万美元(约471万令吉)可找银行,若3000万美元(约1亿4137万令吉)则考虑设立家族办公室,但很多富翁偏偏因不愿揭露财富予第三方,拒绝成立,最终引发不可收拾的家族纠纷。

相比家族信托,家族办公室的入场费较高,根据国际标准,资产值至少3000万美元。

家族办公室犹如家族大管家,打理投资、避税、慈善、财富传承、子女教育、遗产等系列家族事宜,由财务顾问、律师、会计师、银行家等领域专才组成,承办家族上下的大小事务。

一个家族之所以引发家族纠纷,是缺乏对财富的妥善安排,未设立家族办公室或者家族信托。

AI Success咨询私人有限公司董事张瑂玲指出,超级富豪设立家族办公室是再正常不过的事,惟实际不然。

“很多富豪基于不信任和不愿支付昂贵费用,拒绝设立家族办公室,不愿向第三方揭露自家财富,特别是保守的东方人。”

掌权者不擅管理财富

她说,掌权者有赚钱的本事,但十之八九不擅长管理财富,特别是资产遍布世界各地的家族,更需要家族办公室规划和避税。

她表示,一旦家族掌权人离世或出意外,家族办公室能让整个家族安然过渡,不会出现企业管理权争夺等各种无谓纠纷。

“因为,有关家族继承人、权限,早早已通过家族办公室设定。”

招揽人才挑战大

家族办公室需要大量经融专才支撑,假设我国在监管机制上一切准备就绪,招揽人才也将是一大挑战。

张权森指出,有政策并不足够,富翁需要的是一支专业团队管理其财富,必会在大马和新加坡之间做比较,政府必须尽快解决国内的人才荒。

“或以更高的薪资和税务优惠,吸引人才回流,或招聘其他国家专才到来,如泰国。”

他也建议,初时,我国不妨与新加坡合作,为客户实行双边跨境管理财富,大马可从中累计经验之余,还能留住部分财富,创造双赢。

家族办公室分两类

家族办公室分两类,单一办公室(Single FO,SFO)和联合家族办公室(Multi FO,MFO)。

根据美国证券交易委员会(SEC)的定义,单一家族办公室为“由富裕家族设立的法律实体”,用作财富管理、财富规划,以及为家族成员提供其他服务。

许多单一家族办公室来自行业中的巨头,例如戴尔电脑创办人迈克尔戴尔设立的单一家族办公室,名为MSD Capital,资产管理规模超过120亿美元(约565亿令吉),雇用多达80名全职员工,规模非常大。

再来,颇有名气的单一家族办公室还有金融大鳄索罗斯,于2012年把对冲基金索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)变更为单一家族办公室,管理约250亿美元(约1176亿令吉)家族资产。

随着后代繁衍兴旺,单一家族办公室所服务的家族成员将不断增加,管理上或出现困难,以至需要成立一个商业概念导向的联合家族办公室,管理多个有关联的家族。

全球规模最大之一的联合家族办公室,总部设立在瑞士的HSBC私人财富方案(HSBC Private Wealth Solutions),管理着297个家族,资产值合计约1236亿美元(约5832亿令吉)。

向迪拜取经打造开明市场

迪拜国际金融市场近10年发展势头强劲,成功从产油国转型金融国,同是回教国的我国,可从中学习,营造开明、开放的金融圈,才有底气大步前行。

根据全球金融中心指数(Global Financial Centres Index),迪拜国际金融中心(DFIC)已跻身全球前十金融中心之列,拥有全球前20家银行中的17家、200多家资产管理公司,及全球前25家财富和资产管理公司中的13家,发展速度和受欢迎程度惊人。

张瑂玲说,迪拜是很好的例子,领导人意识到不能一直依赖石油,必须多元化国库,通过金融市场吸入源源不绝的资金,对外提供开放且自由的市场,让该国迅速崛起。

“我们可向迪拜取经,但别学习一天,休息6天。一个国家光靠领导人的能力和远见,并不够,需上下齐心合力,才能取得成果。”

张权森说,金融市场讲究国际知名度和国家形象,富裕人士不畏惧投资风险,最担心安全与否。他坦言,最近国内的抵制风波,已影响我国的投资环境,多少吓退了部分海外投资者。

国人理财意识薄弱

开发家族办公室市场的首要条件,除了金融体系要稳定,国民的投资理财意识也很重要,才能营造成熟的投资环境。

张权森表示,以投保率为例,新加坡接近200%,每人约有两份保单,反观大马仅50%,放眼看去中国、日本、台湾、香港亚洲国家或地区的投保率都比我国高。

“连保险都没有,如何进一步谈其他投资理财?国人在这方面的知识非常薄弱。

“我们当然知道,家族办公室的设立,能吸引庞大外资,大马金融体系也够稳定,金融产品也够多元化,但基础条件不足——民众投资理财意识太低,难以支持市场整体发展。”

美国启源 传承七代

家族办公室的概念源于皇室管家为君主管理皇家财富,时至今日,家族办公室主要由家族经营,服务及架构更具规模,美国是家族办公室的发源地,已有传承了七代。

全球第一个家族办公室是于1882年、由美国最有名的洛克斐勒家族(Rockefeller family)所建立,传承至今已第七代,是一个工业、政治、石油业和银行业的家族,拥有庞大且横跨不同产业的事业及资产。

百年来,洛克菲勒家族办公室为家族世代成员提供法律、投资、财务、慈善等家族事务服务,良好地管理家族财富的同时,也通过慈善公益,传达家族价值,让后代子孙了解家族传承的真义。

为何要成立家族办公室?

● 财富代代相传能确保财富顺利传承,减少家族内部纠纷,避免一家之主离世后,家族四分五裂,财富被不当瓜分。

● 区分企业盈利与家族财富可将家族企业的盈余与家族财富分离;即使企业陷困,也不至于牵累家族财富。

● 隐私家族成员无需以自家身分进行投资,皆交托给家族办公室集中处理,大大提高隐私度和保密性。

● 有效治理家族冲突作为独立组织,家族办公室能更有效处理家族错综复杂的财富问题,避免不必要冲突。

● 成员利益一致确保每位家族成员的利益一致,避免各成员聘用各自财务顾问,而对自身利益“有意见”。

● 完成家族使命协调家族的慈善事业、沟通、教育、医疗等其他专业服务,完成家族的使命和目标。

 

 
 

 

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家族办公室设立费高 森林城市迎逾2.7亿投资

(吉隆坡29日讯)随着亚洲富豪家族办公室预计支付高额设立费用,大马森林城市有望迎来数千万美元投资,助力重振这曾受疫情和中国产业低迷所影响的项目。

根据报道,柔佛州政府指目前已有19家来自大马、新加坡和泰国的公司有意设立家族办公室,其中两家已获证券监督委员会批准。

该州政府并未透露具体投资金额,但每家公司至少需投资3000万令吉(约690万美元)以设立业务,意味着至少将有2亿7000万令吉注入金融特区。

去年9月,大马推出森林城市金融特区(SFZ),提供0%税率,吸引高净值人士设立家族办公室。

料19家公司进驻

柔州投资、商贸、人力资源及消费人事务行政议员李廷汉向《This Week in Asia》表示,当局没有定下设立公司数量的目标,但当然是越多越好。

他指这19家考虑设立家族办公室的公司,是32家表示有兴趣在森林城市金融特区设立业务的企业之一。

柔佛州政府与联邦政府正将森林城市金融特区定位为柔新经济特区的延伸,积极打造区域工业与金融枢纽。

李廷汉补充,大马将为金融、金融科技、全球商务服务及数字支付等领域提供额外税收优惠,鼓励更多高价值投资。

森林城市原本是“一带一路”项目之一,但因碧桂园陷入债务危机而发展受阻。如今,随着柔新经济特区(JS-SEZ)今年启动,市场信心回升。

根据跨国产业顾问公司莱坊的报告,优质办公空间成为新加坡企业和跨国公司迁移至柔佛的主要吸引力,因当地租金更低,且可享有柔新经济特区带来的激励措施。

数据显示,柔佛去年首9个月共售出超过3万1000个住宅单位,总值达148亿令吉(约34亿美元),成交量同比增长近5%。

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