【行家论股】Kerjaya 新合约赚幅料10%
分析：兴业投行研究
目标价：2.67令吉
最新进展：
Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）宣布，接获东家（E&O，3417 ，主板产业股）颁发的建筑合约，价值2亿5636万令吉。
该项目将分为三个阶段在雪州莎阿南U16区的Elmina West进行，总共360个三层排屋单位、3座变电站、2个保安亭、1个会员俱乐部和相关设施工程。
行家建议：
这并非Kerjaya首次在东家手中获得Elmina West开发项目的合约，之前，2023年第三季度曾赢得2500万令吉的土方工程合约。
东家在Elmina West项目占地66英亩，且地理位置优越，预计未来仍有其他合约机会，像是预计2026财年推出的商铺项目。
我们预计，新合约的净赚幅将在9%至10%之间。
赢得新项目后，Kerjaya建筑订单约42亿令吉，覆盖率为2.9倍。
公司竞标书价值30亿至40亿令吉，约15亿令吉与数据中心和物流仓库项目相关。
中短期来看，我们预计，将有来自槟城的充足机会，例如斯里丹绒槟榔第二期填海工程（STP2）旗下超过5亿令吉的2B和2C阶段疏浚和填海工程，以及未来6个月内不低于5亿令吉的STP项目。
鉴于槟城和巴生谷稳定订单流，以及更强产业开发贡献，我们乐观看待公司前景，预测2023至2026财年的3年均复合增长率（CAGR）为14%。
综上，维持盈利预期、目标价在2.67令吉，以及“买入”评级不变。
Kerjaya仲裁案胜诉 永大子公司须赔逾7500万
（吉隆坡13日讯）Kerjaya（KERJAYA，7161，主板建筑股）宣布，针对永大（YONGTAI，7066，主板贸服股）子公司——Apple 99发展私人有限公司发起的仲裁案胜诉，后者须对该公司支付7546万851令吉欠款，加上利息。
根据今天的文告，Apple 99公司须在14天内支付上述欠款加利息，而利息从2024年11月11日算起，利率为每年1%。
另外，永大也发文告指，该公司及Apple 99现正就上述裁决寻求法律意见，并将于有重大进展时另行公告。
该公司也说，由于裁决金额已在Apple 99截至2024年6月30日止财政年度的财务报表中充分计提，因此，该裁决预计不会对永大集团的净资产、每股净资产及负债率产生重大财务影响。
回顾报道，Kerjaya在去年11月27日，正式向亚洲国际仲裁庭（AIAC）发起对Apple 99公司的仲裁案，要求后者支付1亿513万5885令吉的建筑合约欠款，加上1291万7792令吉的利息。
Kerjaya是在2016年，接获永大颁发的2亿1375万令吉建筑合约，以在马六甲建设一项名为The Apple的综合发展项目。
相关项目包含一栋16层楼高的酒店，名为Courtyard by Marriott，以及一栋32层楼的服务式公寓。
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