分析：興業投行研究
目標價：6.90令吉
最新進展：
IHH醫療集團（IHH，5225，主板保健股）2023財年第三季（截至9月杪），營業額錄得58億2589萬令吉，按年升增26.8%；淨利按年激增1.11倍，至5億3207萬令吉；淨利大增主要歸功於脫售國際醫藥大學（IMU）資產，並獲得一次性收入。
另有外媒報道，這家醫院集團希望通過收購拓展新的市場，比如印尼和越南。
行家建議：
我們在出席了IHH醫療的彙報會後，樂觀看待該集團的擴張計劃，因為該集團正滲透入高增長地區。
該集團設下了5年內增加33%或3800個床位的新目標，顯示了其在大馬和印度等發展中國家實現增長的雄心。
尤其在增加了新病床之後，大馬和印度的床位比率，仍低於新加坡等發達國家。
大中國地區的Parkway醫院業務方面，也已經成功轉虧為盈。
土耳其的Acibadem仍在面對困難，不過隨著土耳其央行正努力控制通貨膨脹，管理層樂觀看待有關業務前景。
IHH醫療有著強勁的資產負債表，截至9月，負債率已降至0.36倍，降至9月的0.29倍。我們認為該集團努力健康的資產負債表能夠滿足並購要求；不過管理層還是有意繼續脫售缺乏表現的資產，以進一步降低負債。
綜合以上，我們維持“買入”評級，目標價6.90令吉。
