分析：豐隆投行研究
目標價：1.55令吉
最新進展：
得益於國內業務穩定擴大，CTOS數字（CTOS，5301，主板科技股）2024財年次季淨賺2550萬令吉，同比漲20.68%，並派發每股0.78仙的股息。
次季營業額則錄得4632萬令吉，同比走高23.14%。
首半年一共淨賺4632萬令吉，同比起22.84%，而營收則同比升21.66%，至1億4822萬令吉。
（取自CTOS數字官網）
行家建議：
撇除稅務調整，CTOS數字首半年核心淨利為4700萬令吉，低於我們與市場的預期，分別僅達全年預測的38%和39%，主要因為聯營公司貢獻不如預測。
對我們而言，隨著新客戶經常性消費逐漸增長，以及數字解決方案有所提升，相信會帶動重點客戶（KA）的營收繼續增長。
至於商業業務，公司與馬電訊（TM，4863，主板電信與媒體股）建立合作夥伴關係、續簽大型保險客戶以及與數據平台有潛在交易後，相信能帶動業務表現重新回升。
直面消費者（DTC）方面，通過與金融科技公司合作，且國際業務擁有強大客戶渠道，相信有助帶動產品銷售走高。
盡管如此，礙於公司表現不如預期，我們下修今明財年的淨利預測，但維持2026財年預測不變。
綜合以上，我們重申“守住”評級，目標價則從原先的1.60令吉，下調至1.55令吉。
