分析：肯納格投行研究
目標價：1.69令吉
最新進展：
金輪企業（KIMLUN，5171，主板建築股）上周五接獲士乃-迪沙魯大道公司總值1億2852萬令吉合約，負責部分路段的設計與建設工程。
它將負責該大道從柔佛河大橋到Sg Semenchu的路段升級工程，預計在2027年次季完成。
金輪企業。(取自金輪企業官方網站）
行家建議：
我們以積極態度看待此合約，因這是其2024財所接獲的第六份主要合約，並把迄今累積合約價值推升至9億1750萬令吉，同比增16%，超過我們預期的9億令吉。
盡管合約超過預測，但我們依舊維持現有預測，因為新項目對2024財年的盈利影響甚微。
同時，該公司未完成訂單約為34.1億令吉，超出其在2017財年創下的24億令吉高峰。
據了解，金輪企業也著眼於泛婆羅州砂拉越大道第二階段、防洪項目、半導體工廠和捷運3（MRT3）等項目，並計劃透過工程配套和預製混凝土訂單參與。
展望2025財年，在公共基礎設施項目推出和賺幅改善下，金輪企業的前景料將更明朗。
總體而言，與其它中型和大型承包商的20倍本益比作比較，金輪企業2025財年12倍本益比仍相對更低，所以我們維持“超越大市”評級，以及1.69令吉目標價不變。
