分析：MIDF投行研究
目标价：1.59令吉
最新进展：
我们探访了金群利集团（MATRIX，5236，主板产业股）位于芙蓉的爱心专科医院（Mawar Medical Centre），并对该医疗中心的稳健管理与扩张计划感到乐观。
行家建议：
金群利集团是在2019年收购陷入财困的 Mawar 医疗中心，获得该医疗中心30年管理权，并在落实重组计划后，短短4年内转亏为盈，之后盈利持续增长。
这其中包括将床位从30张，提升至截至 2025 年上半年已达88张；同时病床使用率从2020财政年的30%以下，在2024财政年提高至 83%。
在过去5年，爱心专科医院进行了大量投资，引进了先进的医疗设备，以提供高品质的医疗服务。此外，中心还升级了整体设施，包括增设病房。
另外，政府推行“疾病诊断相关分组”（DRG）支付模式规范私立医院费用，预计爱心专科医院影响不大，因为其收费水平本身相对较低。
截至 2025 财政年首9个月，该医疗中心在金群利集团盈利贡献占比约为7% 。
展望未来，随着床位和医疗专科的进一步扩张，爱心专科医院的盈利贡献有望持续增长。
下一阶段的扩展计划，则将利用爱心专科医院毗邻的1.7 英亩土地扩大发展。
整体而言，扩张计划能让爱心专科医院满足森美兰对可负担医疗服务的强劲需求。
我们维持该股“买入”评级，目标价也保持在1.59令吉。
