分析：聯昌國際投行研究
目標價：1.60令吉
最新進展：
永旺（AEON，6599，主板消費股）2024財年首季（截至3月底），淨利同比增長50.30%，至5739萬令吉。
首季營業額錄得11億6735萬令吉，同比微增5.47%。
行家建議：
永旺2024財年首季核心淨利錄得5790萬令吉，超出我們與市場預期，分別占全年預測40%和45%。
這主要歸因於節日銷售強於預期，出租率提高，以及有效的成本管理，促進賺幅擴大。
我們對永旺的盈利前景更加樂觀，因為購物中心翻新計劃，帶來了積極的連鎖反應，例如首季出租率提高至93.6%，相比2019財年的85.7%，以及客流量增加。
據了解，在其現有的28個購物中心，已完成了4個購物中心的翻新工程，並計劃在2024至2025財年完成另外4個。
除了正進行翻新的購物中心外，我們預計，3月份新開的實達阿南（Setia Alam）購物中心，以及計劃2025至2026財年在KL Midtown開業的購物中心，都將帶來收入增長。
考慮到首季盈利，我們將2024至2026財年的每股盈利，提高了26.8%至37.3%，以反映更高的零售銷售和更佳的賺幅。
我們將評級從原先“持有”，上升至“買入”，目標價也從1.20令吉，提高到1.60令吉。
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