分析：馬銀行投行研究
目標價：1.74令吉
最新進展：
永旺（AEON，6599，主板消費股）預估，旗下商場年內的入駐率將維持94%，續租率可達90%，調租率則介於9%至10%幅度。
該公司正處於慣例上相對淡漠的季度，不過其歡慶40周年的促銷活動接踵而至，以期吸引更高消費人流。
行家建議：
礙於近期未有節慶日加持，恐導致該公司2024次季的零售業務環比驟降。
不過雇員公積金（EPF）第三戶頭開放靈活調度存款後，我們觀察到了所有零售品項（如食品、軟裝、硬裝等）的銷售勢頭皆有改善。
另外，該公司的門店與商場如火如荼翻新中，蒲種IOI永旺，料於本月即可竣工，隨後於今年末季，永旺武吉英達、永旺地不佬也料完修。
目前永旺的14家商場，已裝配太陽能光伏板，其中4家已獲國家能源公司（TNB）批準投運，太陽能轉型則可為旗下商場節約5%至7%電力。
值得一提的是，永旺的商場翻新後，銷售額通常會年增15%至20%幅度，我們還預測全財年的零售業務，可達2.5%息稅前賺幅。
再者，該公司的產業管理業務具備韌性，其擴張部署也可望促進中期盈利前景，料可達38%息稅前賺幅。
綜上，我們維持永旺2024財年同比增長4.8%的預測，保留了對其“買入”評級、將目標價續定在1.74令吉。
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