分析：豐隆投行研究
目標價：1.48令吉
最新進展：
今年上半年，永旺（AEON，6599，主板消費股）的產業出租率已經提高到91.6%；在續租率轉好之下，正向年尾93%出租率目標邁進。
行家建議：
我們樂於見到永旺健康的產業出租率。銷售傭金的增加，以及出租率提高，幫助該公司產業管理業務的營收按年增長11%。
此外，隨著電影院和專賣店的擴張、位於馬六甲愛極樂和蕉賴南區的永旺得以重新開業，以及2月在太子城購物中心開業的永旺，相信該集團有望實現93%出租率。
至於零售業務，我們了解到，盡管食品銷量強勁，但服裝、文具、家居產品、電子電器銷售下滑，導致集團業績表現疲軟。
該集團接下來將加大促銷活動，並擴大產品範圍，以應對末季節日到來前的季節性淡季，預計零售銷量將維持在目前的水平。
雖然雙威金字塔的永旺已經關閉，但我們預計IOI城市廣場的新店面，可以部分抵消損失的銷售。
在修正了稅收和賺幅預測之後，我們將永旺今明後財年淨利預測，分別下調8%、8%和7%。
綜合以上，我們重申“買入”評級，但是把目標價從1.61令吉，下調至1.48令吉。
