分析：興業投行研究
目標價：1.95令吉
最新進展
星光資源（SKPRES，7155，主板工業股）新建的廠房，預計於2023年初完工；屆時，該公司的總樓層面積，將增加4至5成之多。
該公司也已經引入了新外勞，並準備好提高產量，應對年尾需求強勁的季節。
行家建議
我們在走訪了星光資源的廠房之後，對該公司在新一季度即將交出的業績充滿期待。
該公司持續接獲客戶X的旺盛需求，在這樣的背景下，我們預計2023財年次季及第三季（分別截於9月杪及12月杪）的銷售可以持續上升，甚至超過2000年次季錄得的7.26億令吉銷售記錄。
新的廠房完工之後，星光資源也可以滿足更多的訂單需求，以及有可能迎來更多新客戶，擴大收入來源。
我們繼續看好該公司的增長前景，維持本財年盈利增長24%的預測。
不過在不利的宏觀環境下，我們下調了整體科技股的估值，包括將星光資源的本益比估值，從17倍下修至15倍，即目標價下調為1.95令吉，但仍維持“買入”評級。
這個估值還是高於同行的，因為我們相信星光資源的客戶X的特質，有助該客戶在應對充滿挑戰的全球經濟環境中，更具有韌性。
