【行家论股】成功食品 巴黎贝甜长期贡献收入
分析：大马投行研究
目标价：1.25令吉
最新进展：
成功食品（BJFOOD，5196，主板消费股）首家韩国高级概念烘焙咖啡馆——巴黎贝甜（Paris Baguette），已在18日正式营业。
而第二间连锁店正在筹备中，预计在未来几个月内在柏威年武吉加里尔（Pavillion Bukit Jalil）正式营业。
行家建议：
我们正面看待这项进展，因为成功食品通过扩展旗下餐饮品牌组合，打造新的收入来源。
成功食品与巴黎贝甜新加坡持有联营公司各50%股份，而前者拥有在本地经营许可的独家代理权。
据了解，成功食品计划每年开设5间巴黎贝甜新店，2023年的资本开销为1000万令吉。
凭借过去在全球拥有4000多家连锁店的成功营运经验，我们看好巴黎贝甜可长期为公司贡献收入，同时正考虑将其纳入盈利修整，尽管目前贡献比重很小。
目前，上调2023财年预测11.3%，2024和2025财年也分别上修了16.7%和17.6%，以反映Kenny Rogers Roasters（KRR）和星巴克大马业务的营运和成本优化，带来的较高赚幅。
我们预计，星巴克大马业务将保持韧性，归因于其持续的新店扩张网络，以及谨慎的成本优化。
此外，中国边境重新开放，预计将吸引更多现金充裕的中国游客到来消费。
综上所述，维持“买入”评级。调高目标价至1.25令吉。
首度引入Krispy Kreme 成功食品进军蒙古
悉尼凯伊斯（左二）与桑贾夫（右二）握手致意。
（吉隆坡9日讯）成功食品（BJFOOD，5196，主板消费股）旗下成功食品国际私人有限公司，今日与BlueMon集团签署了解备忘录，计划将美国甜甜圈品牌Krispy Kreme，引进蒙古市场。
根据联合声明，这项合作将为Krispy Kreme首次进军蒙古铺路，计划不久后在当地开设首家门店，具体细节将于近期公布。
Krispy Kreme目前已在北美、欧洲、中东和亚太等主要地区设有分店，广受消费者欢迎，此举将进一步扩大其在全球的布局。
声明表示，此次合作结合了成功食品拓展国际餐饮品牌的经验，以及BlueMon集团在蒙古当地市场优势，携手把Krispy Kreme引入蒙古。
成功食品总执行长拿督悉尼凯伊斯，对于此次合作感到兴奋，相信随着该国消费者对优质饮食体验的需求日益增长，Krispy Kreme将能深受欢迎。
BlueMon集团主席兼总裁桑贾夫补充，与成功食品国际的合作，体现了致力于塑造蒙古零售和餐饮文化的承诺。
相关新闻
