分析:豐隆投行研究
目標價:88仙
最新進展:
威铖(VS,6963,主板工業股)在截至1月杪的2023財年次季,營業額報11億4700萬7000令吉,按年增長13.10%;但淨利按年減少了31.76%,至3036萬令吉。
該公司也宣布派發每股0.3仙股息,4月13日除權,4月28日派發。
這家電子製造服務公司指出,當前的經濟環境充滿不確定性,商業前景烏雲密布,但集團可依靠著充滿經驗的管理層、良好的交付記錄,和強勁的資產負債表,應對各種挑戰。

行家建議:
威铖2023財年首半年的核心淨利為1.14億令吉,雖然按年增加了51%,但仍未達到我們和市場的預期,僅占我們全年盈利預期的42%。
在主要客戶訂單減少之下,該公司的營業額按季已經下挫了11%;賺幅同樣也受壓,使得次季淨利較首季下跌了22%之多。
在經濟衰退的恐慌之下,威铖早就已經預計,咖啡機和泳池清潔機的需求將會放緩。
我們也了解到,該公司最主要的客戶X的產品需求,也開始出現放緩的跡象。
再加上威铖近來缺乏重大的訂單,我們感受到該公司產能,或許有陷入無法充分被利用的風險。
因此,我們大幅調降威铖今明兩年盈利預測23%,對前景看法也轉為謹慎。
目標價從原本的1.17令吉,大砍至88仙;評級同樣也下調成“守住”。

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