（取自Pexel）
在早期，當我與顧客談起信托，多數人還停在單位信托（Unit Trust）的印象。很多人不明白為什麼當談到遺產規劃時，我總是把信托掛在嘴邊。
單位信托是一種共同基金投資產品，目的是將很多投資者的錢集中起來，由基金公司專業經理進行投資如股票、債券等。
投資者買的是單位（unit），每個單位代表你在基金中的份額，投資池公開透明，每日公布單位淨值（NAV），而且是受證券監督委員會監管。
而我在遺囑規劃建議的“信托”，是一種法律安排的工具，是指委托人（settlor）將自己的財產，交給受托人（trustee）管理或運用。由受托人根據委托人的意願，為受益人的利益而管理或處理這些財產。
投資型信托興起
在信托普遍的情況下，大眾逐漸理解了“信托”是可以由個人或家庭成立，委托信托公司或個人管理。
信托人會設立一份信托契約（Trust Deed），根據自身需求製定資產的安排，例如：家庭財富與企業的有序傳承、保障未成年子女的生活與教育、照顧身心障礙親屬，或為未來的個人照護作出規劃。
舉例來說，父母可以設立一個家族信托基金（Family Trust Fund），將現金、公司股權以及人壽保險納入信托資產，並在信托契約中指明：孩子每月可領取特定金額作為生活費或教育開支，確保資產在未來得以妥善管理和分配。
這幾年，馬來西亞開始流行起信托投資產品（普遍被稱為Cash trust）。與一般遺產規劃的家庭信托不同的是，此信托主要打著投資為主，宣揚每年穩定回酬介於8-10%。
雖然該信托公司同樣的也受《1949年信托公司法》（Trust Companies Act 1949）與《1959年受托人法令》（Trustee Act 1949）監管，但是其投資項目並不屬於證監會的監管範圍。
須索取募集說明書
我曾經收到某公司的極力邀請，推廣他們的信托投資產品，並承諾給予我15%的傭金。要知道，普通的單位信托的傭金最高隻有6.5%，這樣的條件可以說是相當優渥。
但，當要向他們討募集說明書（prospectus）時，他們卻無法提供。隻告訴我他們將會投資在一間餐館。我問了問做飲食業的朋友，他們都告訴我飲食業平均盈利不到15%。
也就是說，這份信托投資的餐館幾乎把所有盈利都給了代理，然後投資者還被承諾8-10%的回酬。試問，餐館找投資者的邏輯在哪裏? 有什麼生意的賺幅可以那麼高，還能夠承擔如此高的傭金與回酬呢？
最近，又有一間信托公司公布他們旗下的信托投資基金因為資料不全，交易記錄缺失而無法與投資者交代錢的去向。信托公司是合法的，但隻是代管理人，沒有責任擔當委托人的投資的回酬與盈利。
警惕掛羊皮賣狗肉
再者，委托人已簽了信托契約，隻交代誰是受益者。
多數人相信代理，也沒有詳細閱讀裏面的內容，這造成了投資者恐慌卻求救無門。
所以，如果要立信托又要有投資因素，最好還是谘詢合格的理財師。真正的信托投資產品的確存在，一般都投資在有在證監會管轄的投資產品如：單位信托，債券等。
任何合法的投資在監管下，必須提供募集說明書，並清楚交代投資目標與策略、風險等級、收費結構、投資者權力與義務、退出機製等。
投資都有風險，而最大的風險莫過於被“掛著羊皮賣狗肉”打著信托名義的不法之徒騙得血本無歸！
以下是為大家總結這三種信托的對比表，讓大家認清到底自己需要的是什麼樣得“信托“？
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