（莫斯科23日讯）相对于幅员辽阔的俄罗斯，塞浦路斯在地图上几乎连个小点都算不上。这个地中海岛屿的面积只有世界最大国家的0.05%。

彭博报道，对俄罗斯前0.05%的寡头和亿万富豪来说，塞浦路斯却是个意义非凡的所在。多年来，他们财富中的很大一部分都存在那儿，某些情况下，甚至超过在母国俄罗斯的资产。

至少，在俄罗斯陈兵乌克兰边境前是这个情况。

最近几周，面对欧盟监管机构和普丁的双重施压，俄罗斯最富有的这批人被迫将一些最大资产撤离塞浦路斯。普丁要求他们把财富汇回国内。

维克多·拉什尼科夫上个月，将其在俄罗斯最大钢企之一的价值40亿美元（约168亿令吉）股权从塞浦路斯一家空壳公司转移回了俄罗斯，当时距离欧盟将他列入制裁名单还有两周。

钢铁大亨阿列克谢·莫达佐夫在2月28日被制裁当天，也采取了类似行动。他把在德国度假旅游公司TUI AG所持15亿美元（约63亿令吉）股份中的一部分，安排从一家塞浦路斯实体转移到英属维尔京群岛（BVI）的一家实体。

根据周一提交给监管机构的文件，俄罗斯诺瓦泰克公司董事长列昂尼德·米赫尔松在塞浦路斯的一家实体3月17日，将诺瓦泰克约14%股份转让给了米赫尔松本人。

根据彭博数据，按照上月莫斯科证交所停止交易前的价格计算，这批股份价值约48亿美元（约201.6亿令吉）。米赫尔松本人还没有被制裁。

甚至在战争爆发前，身家247亿美元（约1037亿令吉）的俄罗斯首富弗拉基米尔·波塔宁就已经在转移资产。

他的控股公司去年年底离开塞浦路斯，转去了符拉迪沃斯托克的一个特别税区，这个区由普丁设立，主要鼓励富人把钱带回国内。波塔宁也没有受到制裁。

沦为金融体系“贱民”

随着俄罗斯日益成为全球金融体系中的“贱民”，那些长期把钱留在海外的亿万富翁突然之间可存钱的地方少了许多。

把资产汇回正在走向经济崩溃的祖国，让它们掌握在普丁手里固然是一个可怕的选项，但将它们留在美国，英国或欧盟司法管辖区，如塞浦路斯或加勒比海，也面临着被冻结，封锁或扣押风险。

伦敦城市大学避税天堂教授兼专家罗南帕兰说，这些富豪最好的选择是放到一个相对中立的地方。

战争令更多俄罗斯资金流进了迪拜，那儿的政府敦促“和平”解决俄乌冲突。香港也是一个可能的目的地，但是习近平对这些俄罗斯人的主要目标是个威胁。其他备选地包括毛里求斯和马尔代夫。

“俄罗斯富人把钱带出来的主要原因是为了保护自己的资产，” 罗南帕兰说。“与其说是因为避税，不如说是因为钱在西方国家。”

塞浦路斯成富豪避风港

世界前500富豪中大约20位是俄罗斯人。根据监管文件，他们中超过一半把塞浦路斯控股公司作为主要资产，总额约为2610亿美元（约1.1兆令吉）。

几十年来，俄罗斯和塞浦路斯这个小岛的文化和经济密不可分。得益于低税率，欧盟成员国身分以及基于英国普通法的法律体系，塞浦路斯成为俄罗斯富豪的避风港。

少数富豪在英属维尔京群岛或加勒比海其他地区也存放资产。这些地方因严格保密而受欢迎。还有至少三个富豪在欧洲设有实体。

受到欧盟和英国制裁的米哈伊尔·弗里德曼、彼得·阿文和格尔曼·汗利用在卢森堡的实体控制着投资公司LetterOne，后者持有的资产横跨能源，零售和电信业务。

根据《纽约时报》报道，罗曼·阿布拉莫维奇利用其在加勒比海的空壳公司（包括英属维尔京群岛和开曼群岛在内）和一家奥地利银行向美国对冲基金、私募股权公司投资了数十亿美元。该报称位于纽约州的Concord Management为许多此类交易提供了帮助。

阿布拉莫维奇上个月将伦敦钢铁企业Evraz PLC价值4.45亿美元（约18.7亿令吉）的股份从英属维尔京群岛控股公司转移到了自己手中。英国于3月10日对他实施了制裁。

随着制裁的加剧，这些举措可能面临挑战：德国当局周五表示，在调查交易时，他们已阻止莫达佐夫把股份转入英属维尔京群岛的实体。莫达佐夫将俄乌战争称为“悲剧”，对于自己为什么被制裁表示不解。

莫达佐夫和阿布拉莫维奇的发言人拒绝置评。拉什尼科夫的一位代表没有回复置评请求。

当他转让在Magnitogorsk钢铁厂的股份时，该公司说塞浦路斯对俄罗斯投资人的吸引力下降，拉什尼科夫想利用自己祖国的法律和监管优势。

Magnitogorsk钢铁厂在3月18日的一份声明中表示，对拉什尼科夫的制裁“无根无据，有欠公平”。

制裁反帮普丁大忙

其实，从某些方面看，西方的这种制裁行动倒是帮了普丁的忙，他本来就在要求这些富豪把财富带回国内。

2014年俄罗斯吞并克里米亚时，普丁就提出了这个要求，当时西方针对寡头和亿万富豪的第一轮制裁帮助推动了俄罗斯所谓的“降离岸化”（de-offshorization）法律。

2014年因俄罗斯吞并克里米亚而受到美国制裁的格纳迪·季姆琴科，在十年多前曾利用一家卢森堡公司入股诺瓦泰克。该公司于2017年被清算，时间刚好赶在美国制裁奥列格·杰里帕斯卡等俄罗斯富豪前。

根据监管文件，季姆琴科现在主要通过俄罗斯公司管理自己的财富。他上个月受到英国和欧盟的制裁。

研究俄罗斯对离岸实体使用情况的芬兰Aalto大学教授派维·卡鲁宁表示，尽管适合存放资产的地方变少，但俄罗斯人流向离岸中心的资金总体上可能会飙升。

不仅因为现在俄罗斯经济处于自由落体状态，而且离岸公司也能让投资者有效洗去“俄罗斯”这个印记。

“如果他们能以某种方式隐瞒与俄罗斯的联系，就可以投资其他公司，”她说。

城市大学的罗南帕兰表示，像哈萨克斯坦这样的中亚前苏联国家，尽管不是正式的离岸中心，但仍可能成为资金流出俄罗斯的非正式管道。

俄罗斯中产阶级为了继续获得在海外交易的能力，已经蜂拥去开了在塞尔维亚的银行账户。

俄罗斯人的资金还有可能流入美国。非营利机构“全球金融诚信机构”（Global Financial Integrity）的政策主管拉克西米库马尔表示，控股公司的结构可掩盖受益人的身份或国籍，并允许所有者绕过针对实益所有权的制裁规定。

比如，面对美国对私有企业和房地产所有权的最低披露要求，这些问题资金可能改头换面，重新包装一番。

她说，如果美国和其他国家要实施对俄有效制裁，就不能“无意间充当避风港”。