目标价：4.50令吉
最新进展：

上个月传出，大股东朝圣基金局的董事部变动尘埃落定后，BIMB控股（BIMB，5258，主板金融股）最快将于明年进行企业重组。

消息指出，BIMB一直在计划由旗下回教银行取代上市，也透露不会在今年进行重组，但明年有可能实现，目前正在等朝圣基金局人事变动结束。

行家建议：

我们认为，在上述消息公布后，投资者对潜在发股集资的担忧已经反应过度。BIMB控股料在重组计划中，发行附加股集资7亿2840万令吉，来偿还控股公司的部分回教债券债务。

若以上述集资总额预测，加上考量通过还债省下的5800万令吉利息成本，新股发售价可能折价10%至30%，2018财年的每股净利料稀释3%至5%。

本财年投资回酬可能随之减少至12%，低于预测的13.3%。

完成重组后，BIMB控股股东预计能以1股得到1.3回教银行股，后者将会取代BIMB控股上市地位。

我们认为，目前的股价为投资者提供极大的安全保障，且具有最小下行风险，维持“买入”评级和目标价4.50令吉。