分析：丰隆投行研究

目标价：2.90令吉

最新进展：

我们在与杨忠礼电力（YTLPOWR，6742，主板公用事业股）管理层会面后，了解该公司业绩的最新进展。

行家建议：

与管理层会面后，我们对杨忠礼电力的前景保持乐观，并看好其未来3年的盈利永续性。

我们认为，受电力市场形势吃紧、锁定的零售价格较高，以及长期低廉的液化天然气成本的推动，西拉雅能源（Power Seraya）的盈利预计将在2024财年走强。

同时，国能的100兆瓦产能进口和电动汽车充电基础设施的新贡献，预计将进一步支撑盈利增长。

我们也相信，西拉雅能源还将借助新加坡在2035年进口高达4千兆瓦（GW）再生能源产能目标的优势。

另一方面，持股45%的约旦Attarat发电厂公司，已于今年5月全面商业化，预计将从2024财年开始贡献盈利。

杨忠礼电力在再生能源和数字领域的新业务，在战略上与大马国家能源转型路线图（NETR）保持一致，我们认为其有望从中受惠。

目前，该股市值排名第25名，若维持该水平，将有望跻身综指成分股，这也将是额外的催化剂之一。

我们维持盈利预测，但看好有较高的几率在2024财年交出令人惊喜的成绩单。

重申对“买入”评级，以及2.90令吉目标价不变。