分析：马银行投行研究

目标价：2.60令吉

最新进展：

戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）独立储罐费用，从原先的每个月每立方米5.7新元的价位，提高至6.5新元。

不仅如此，当前独立储罐的使用率达90%，这表明集团仍可持续获得现金和利润，且下游业务的亏损减少，预计净利能环比出现增长。

行家建议：

戴乐集团的净利赚幅有望继续提升，除了有独立储罐费用提升带动外，还有公司正逐步完成了亏损的传统下游工程、采购、建筑和测试（EPCC）合约。

尽管公司在2024财年次季受到约2000万令吉非现金递延税的影响，不过，在产能使用率走高，以及亏损减少的带动下，能推升公司表现。

值得注意的是，随着新加坡化工企业ChemOne，也开始在边佳兰建设化工厂，预计会带动戴乐集团的表现。

边佳兰的其他发展同样也是该集团的增长主要催化剂，因为日前有消息指，中国最大的石化集团荣盛集团将入驻边佳兰，预计建造800亿令吉的炼油设施。

我们相信，该公司会因存储原油、精炼与蒸馏产品的需求而从中受惠。

经过一些调整，我们将该公司今明后财年的净利预测，分别提高1至4%左右。

综合以上，维持“买入”评级，目标价则从原先的2.43令吉，提高至2.60令吉。