行家论股

【行家论股/视频】森德 3大激素提振业绩

2021年03月10日

分析：大马投行研究

目标价：4.72令吉

最新进展：

森德（SCIENTX，4731，主板工业股）2021财年次季净利增长15%至1亿1217万令吉；营收下滑0.86%至9亿655万令吉。

上半年净利增长15%至2亿470万令吉；累积营收为17亿880万令吉，下跌近5%。

行家建议：

森德上半年核心净利符合预期，达我们和市场全年预测的44%及46%。

上半年表现来看，公司的业绩依然依靠制造业务的推动，该业务的息税前赚幅提高至10.9%，应可归功于营运效率的提升和子公司耐慕志（DAIBOCHI，8125，主板工业股）的贡献。

另外，尽管政府已落实行动管控令，但森德的房产业务依然取得4%的息税前盈利增长，至1亿4440万令吉。

我们预计森德未来数季会有更强劲表现，随着全国行动管控措施逐步放松，房地产销售将有所回升，未收款项将逐渐转换成实际营收。该公司计划在2021财年推出16亿令吉的房屋。

另外，基于3大理由，我们继续看好森德前景。第1是市场对于快餐需求增高，将惠及森德包装业务。

第2，更频密的研发、成本优化措施和并购活动，有望带动2021和2022财年盈利上升17.7%及12.6%。

第3，森德聚焦郊区可负担房屋的策略，可提振房产业务。

因此，维持“买入”评级，目标价为4.72令吉。

反应

 

行家论股

【行家论股】Solarvest 可获更多合约

2024年05月10日

分析：肯纳格投行研究

目标价：1.91令吉

最新进展：

Solarvest（SLVEST，0215，主板工业股）通过子公司，接获由森德（SCIENTX，4731，主板工业股）颁发的太阳能系统施工、采购、建设及启用工程（EPCC）合约，价值4040万令吉。

根据文告，Solarvest将负责在森德全马8个地点的建筑物，打造屋顶太阳能光伏发电系统，全部系统的总发电量可达21兆瓦（MW）左右的峰值。

森德则通过文告指出，该公司将与Solarvest合作，在旗下10座关键工厂和总部安装太阳能系统。

solarvest项目

（取自公司网站）

行家建议：

我们乐观看待Solarvest从森德手中获得合约，而这也意味着公司的未完成订单，将增加至2亿8240万令吉。

我们预计，Solarvest能从这项合约中，获取14%至17%的赚幅。

另外，我们相信，企业绿色电力计划（CGPP）模式，将在未来几个月继续推动更多施工、采购、建设及启用工程合约。

此外，根据净能源计量（NEM）项目，以及太阳能人民奖掖计划（SolaRIS），相信能推动公司获得更多合约。

不仅如此，伴随着近期电费提高，各大企业出于商业原因和环境、社会与监管（ESG）考量，都会愈发自愿投资太阳能发电资产。

综合以上，我们继续维持公司净利预测，“超越大市”评级，以及目标价1.91令吉。

Solarvest股价走势

视频推荐 ：

反应
 
 

相关新闻

南洋地产