财经

【行家论股/视频】实达集团
冀诱人促销清库存

2020年05月15日

目标价：94仙最新进展



实达集团（SPSETIA，8664，主板产业股）截至今年3月底2020财年首季，净利按年暴跌62.04%，至2846万3000令吉。

这是因为疫情爆发及行动管控令，造成销售厅和工地停工。

首季营业额按年少18.76%，至7亿265万5000令吉。

行家建议



实达集团首季净利低于预期，仅占我们和市场全年预测的9%。

该集团首季获得7亿2300万令吉订单，但管控令妨碍了签约进度，因此无法入账，这是当务之急要解决的事情。

同时，管理层将本财年销售目标下调至38亿令吉，比原先目标低16%，与我们先前的预测吻合，惟以当前情况来看可能过于乐观。

考虑到为期3个月的管控令，消费情绪和商业活动缓慢复苏，我们调整项目推介预测，同时下砍本财年销售目标至30亿令吉，并下修明后财年目标至40亿与43亿令吉。

同时，我们预测有效税率为30%，高于先前的24%，因此下调今明后财年盈利预测，幅度为8%到48%，并将先前本财年1仙股息预估，降低至0.5仙。

当前市况严峻，该集团首要目标是以诱人促销活动来清空库存，这对维持业务营运至关重要。

我们略微下调目标价至94仙。考虑到22%潜在上升空间，维持“买入”评级。

分析:达证券

分析:达证券

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行家论股

【行家论股】吉隆甲洞 ESG评级有风险

2024年04月29日

分析：大众投行研究
目标价：21.33令吉
最新进展：

吉隆甲洞（KLK，2445，主板种植股）宣布，正对指定代理SOS人力服务公司的不道德外籍劳工招聘实践指控进行调查。

集团是透过尼泊尔新闻网站Sajha Sabal Media，了解SOS人力服务公司涉及违反道德规范的说法。

后者是其子公司吉隆甲洞橡胶产品私人有限公司，负责在尼泊尔招募外籍劳工的指定人力代理。

吉隆甲洞klk

（取自吉隆甲洞公司网站）

行家建议：

吉隆甲洞透露，指定的人力代理，无权以匿名方式发布任何招聘广告。

该集团自2018年起，便开始实施严格的无招聘费用政策，并于2022年进一步加强，确保在招聘过程中，不向劳工收取费用。

但劳工称，未经授权的代理，在没有告知SOS人力服务公司的情况下，控制了招聘流程和签证手续。

据了解，SOS人力服务公司旗下代理，向当地谋职的劳工，索取26万尼泊尔卢比（约9296令吉）。

我们认为，若集团未能妥善处理劳工实践问题，将对集团的环境、社会和监管（ESG）评级构成风险。

另外，吉隆甲洞次季鲜果串产量年增8.3%，至128万吨；原棕油平均售价也维持在每吨4006令吉。

我们预计，集团短期内上游种植业务将支撑接下来的季度业绩。

综上所述，我们维持“中和”评级，目标价为21.33令吉。

吉隆甲洞股价走势

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