目标价：3.65令吉

最新进展：

因原棕油价和鲜果串产量走高，大安（TAANN，5012，主板工业产品股）2017上半年核心净利达7300万令吉，按年涨74%。

种植业务的税后盈利按年暴增2.8倍，但伐木业的盈利贡献却年减47%。这可归咎于伐木条例收紧，虽然造成木材价格走高，但却抑制了销量。

同时，该公司也宣布派发股息5仙，是今年度第2次的中期股息。 

行家建议：

大安首半年核心净利超越预期，分别达市场和我们全年预测的59%和64%。 

每股5仙的中期股息，使今年股息已累积至10仙，达到我们全年预测11.6仙的86%。因此，我们上修股息预测29%至15仙，预计派发率为53%。 

在上调原棕油预测价2%后，我们把2017至2018财年的核心净利预测，上修至1亿2600万及1亿4100万令吉，上涨幅度为10%和1%；

虽然种植业表现料将改善，但因伐木业的高溢价和低销量，我们认为种植业为公司带来的正面效应，将被伐木业的差劲表现所抵消。

因此，我们维持“跟随大市”评级，但将目标价由之前的3.60令吉，提高至3.65令吉。