目标价：1.75令吉
最新进展

：

因脱售资产获利激励，达力（TALIWRK，8524，主板贸服股）截至6月底次季，净利暴增7.6倍达7618万8000令吉。

同期营业额微增4.82%，至7683万3000令吉，上财年同期为7329万7000令吉。 

累积首半年，净利大增逾2倍，至7596万2000令吉；营业额则微增5.48%，报1亿5204万8000令吉。 

该公司建议派息每股2仙，共2420万令吉。本财年至今已派发每股4仙，或共4840万令吉的股息。

行家建议：

达力首半年的核心净利符合预期，分别占了我们和市场全年预测的60%与62%。

近期收购的南方环保公司（SWMH），也在次季首次贡献了180万令吉净利；我们认为，SWMH在下半年将可带来1600万令吉净利。

至于水务资产SSP1的脱售计划，只要雪州政府解决了问题，公司就可获得4亿4030万令吉，下一个截止日期是10月份；管理层认为，脱售所得即使是分批支付，公司仍然有可能会派发特别股息。

管理层对雪州水务资产整合计划，保持谨慎乐观，估计可在下半年完成。

我们认为，“股息主题”仍然是达力在下半年里最强大的吸引力，将为已高达5.5%的周息率锦上添花。