问：

最近听说关于公积金会员可以提取公积金户头的存款做投资的事，是不是说我们可以如买房子般，提钱投资？

另外关于申请转换到回教公积金，换还是不换好呢？

陈小姐

答：

陈小姐，你好。

公积金局会员一般都熟悉可提领公积金户头部分存款，作为购买房屋的头期付款、抵消贷款，或用来按月支付房屋贷款供期。

但可能会员还未听说可提领公积金户头内的存款，来进行投资的选项。

简单来说，我们的公积金户头是分为第一户头和第二户头，第一户头是持有公积金总存款的70%，而其余的30%都是在第二户头内。

有关房子的存款提领都是源自第二户头内的存款，多数人可能都认为第一户头的存款只有达到退休年龄后，才可以根据自己的方式来管理这些存款。

为了让会员们也可以自行管理选择符合自己的风险承担程度和投资目标，公积金局允许会员通过公积金投资计划，利用第一户头内的存款做出投资管理，以图通过不同的投资策略，为存款达到不同的投资目标。

在这一项计划中，会员们可根据公积金第一户头基本存款（数目因年龄而异）余额的20%交托获公积金局所允许的信托基金管理公司旗下获批准的信托基金做投资。

投资额最低1000元

所投资的款项最低为1000令吉，每一次的提领都只能够转到一家信托基金管理公司而已，不能同一时间转至多过一家公司。

同时，这个基本存款数额是由公积金局所定。

比起房屋贷款的提款方式，此计划中的存款是不会经过我们的手，换句话说是不可以变相“套现”的。

先了解投资目标

举个例子：如果你现在30岁，第一户头内有存款6万令吉，那么你就可以提出：

（6万令吉—2万7000令吉）乘20% ＝6600令吉

这意味着，今天你可以提出最少1000令吉，最多6600令吉来参与这项计划。

如果计算出来的数目低于1000令吉，那么就必须等到第一户头的存款数额较高时才可以进行。

在做了一次投资以后，会员需要等到3个月后才可以提款作第二次投资，当然，届时需要根据当时的年龄和第一户头的新存款数目来重新计算。

在这一项计划当中，会员们必须先要了解的是，虽然有这个“便利”，但不代表每个人都需要采取这一个方法，首先，在你决定自己应不应该跟风前，先了解投资目标和风险承担程度为佳。

1.投资目标
退休金达标勿冒险

我们的公积金用途是为老年时提供退休保障，在停止活跃工作后仍有能力自供自给，应付所需要的生活费，直至离世。

因此，我们需要退休金为自己提供多少的回酬，才符合所需要的退休生活呢？

如果你在大道上以时速每小时90公里来驾驶，已可以提早到达目的地，那么就没有必要提高驾驶时速至每小时120公里，免得增加车祸，或中罚单的风险。

同样的，如果根据公积金可达成的回酬率计算，已可达到退休金目标，那么，你就没有必要去进行这一项投资，因为每一项投资，如果有能力为你赚取更高回酬的同时，也提高风险。

若照原本较低风险的投资策略已可以达标，那就不需要增加额外的风险。

2.风险承担程度及投资期限
年龄决定投资风险

简单来说，我们在公积金的存款是根据公积金局投资方针来进行资产分配做投资，根据去年第三季的季度报告中，显示公积金资产分配为将近43%在股票、51%分配在固定收入型资产（如债券），以及约3%在房地产。

由于大约51%资产是投资在固定性收入，因此，公积金的投资收入可说是相当稳定，这也是为什么派息都是徘徊在一个范围内。

如果你决定拿第一户头内的存款来做投资，而你选择了一些采取积极进取投资方略的基金，那么你就会面对更高的风险，因此需要明白自己是否可以接受较激烈的波动，投资后会不会觉得心有不安等。

当然，如果你离50岁还有一段遥远距离，至少10多年或以上，那么相信你还有为自己增加风险的“本钱”，如果你较为接近退休年龄，那么就应该考虑和珍惜固定性收入的资产。

3.投资工具的选择
网上指导比较基金

根据公积金局官方网站的数据显示，自从4月1日开始获批准的信托基金总共为234个基金，由24家基金管理公司所提供，这些基金都是我们平时可以通过本身额外存款和现金来做投资的基金，并非特别只为这计划而已。

基金当中可以被分为三大类，为保守型、平衡型，以及进取型。

平衡型基金的资产分类与公积金的较为接近，但同时会比较进取，这类型的基金一般都是采用40%固定性收入和60%股票资产分配（基金管理团队也可以在需要保守时，反过来以60%对40%分配）。

如果投资在进取型基金通常都是超过70%投资在股市，因此这类型的工具就会比较高风险，在你投资前，先务必确保自己懂得如何筛选出适合本身的目标及风险程度的基金为妙。

为此，公积金局在去年推出一个让会员可以针对这两百多种基金做出比较的网页，企图让会员自我教育和在投资前做一些基本功课，避免做错决定，会员应该学习使用这功能以便掌握资讯。

4.收费及管理方式
设定资产分配条例

不同的基金会有不同的收费，但是如果是通过公积金会员投资计划来投资，那么基本上预付费用是不可以超过投资款额的3%。

如果你今天投资一笔钱在一家基金，几年以后想要换到另外一家的基金时，你可能需要以当时的投资款额来支付多一次的预付费。

确保不换基金公司

因此，你要确保不会更换基金管理公司，如有需要在同一家基金管理公司作出调整，就很有可能不需另外付费。

如果你想要投资，建议你设下一个资产分配条例（例如20%在债券基金，80%在股票基金）。

普遍上，股票基金会比债券基金增长更快，因此当我们定时作出投资组合再平衡时，我们就可以锁住获利。

由于是在同一家基金公司内进行转换，就算日后再转换到股票基金时，都不会为同一笔钱支付第二次的预付费，可以避免支付额外费用的同时，也可以确保投资组合得到正确的管理方式。

另外，建议你若投资，别只是一两次，而是把应该投资的数目分成几次入场，以达到良效。

5.基金投资的地区
别急着转基金出国

公积金局最近通过文告表示，会取消先前设下的30%国外投资分配率顶限，这意味着通过公积金会员投资计划的投资者，可开始选择把钱转到投资在亚洲的基金，或全球股票的基金，不再局限在投资大马股票的基金而已。

这样的演变对投资者而言是一把双面刃，因为如果大家都觉得“外国的月亮特别圆”，而急着把基金转出国，这可能无形中会增加风险。

举个例子，当我们投资外国股市时，就需面对额外风险，如汇率，其他国家的政治风险等。

另外，身在大马，我们无法时刻更新这些国家的消息及情况，这可能影响本身的决定。

但是，如果你不是选择单一国家的基金，而是选择区域型基金（比如亚太区股票基金），那么这样的风险就会分散，在资产分配上会有良效。

重点是需要懂得如何决定和筛选，以便找出适合自己投资目标的基金。

最富有户头输不起

至于你所提问有关是否应该转换至回教定义的公积金问题，我相信之前也有不少报道关于两种选项的利与弊。

如果你是担心转换后“不能走回头路”，那么我建议你考虑通过这项会员投资计划，把一些存款投资在符合回教教义的信托基金，那么你就可以鱼与熊掌都兼得。

当然，以上所提的因素，你都必须要考虑后才做出决定！

总的来说，公积金会员投资计划是一项好的便利，但若会员在做决定的过程中，不清楚自己为什么要投资，盲目追随一些基金的过往成绩而投资，那么到最后可能赔了夫人又折兵。

毕竟这是我们的退休金，对大部分人而言，也可能是我们”最富有的户头“，因此是输不起的，所以需要额外小心。