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顶级手套发2亿美元债券

林伟才

(吉隆坡21日讯)顶级手套(TOPGLOV,7113,主板保健股)宣布,成功发行总值2亿美元(约8.14亿令吉)的可转换债券。

该公司今日发表文告,债券是在昨日发行,将用来为原有的外币债务进行再融资。



该批债券为期5年,于2024年3月1日届满,年利率为2%。

债券也拥有转换选择权,债券持有人可以用每股6.20令吉,转换为顶级手套的股票。

顶级手套执行主席丹斯里林伟才指出:“发行美元债券,除了以更低利息再融资,也有助于强化公司的资本和财务状态。”

可换成股权

他也展望投资者将转换债券成为公司股票,参与并分享公司未来增值。



这是顶级手套28年来的另一里程碑,因为是首次在国际市场发行债券,也是近10年来,首个外币可转换债券。

根据文告,这批债券受到亚洲和欧洲的投资者欢迎。

另外,顶级手套还说,发行该批债券的好处,包括降低融资成本、固定利率抵消浮动利率的风险,及融资来源更多元化。

由于可转换成股票,所以也将强化顶级手套的股本、降低负债率、更多股东及有可能提高股票流通量。

该公司营业额主要来自出口,且以美元为主,所以发行美元债券也是自然的护盘。

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市场恢复供需平衡 手套股业绩料反弹

(吉隆坡30日讯)供需动态出现复苏迹象,市场人士乐观看待手套业者在接下来的业绩公布潮中,会交出不错的成绩单,同时,也建议“买入”高产柅品工业(KOSSAN,7153,主板保健股)和贺特佳(HARTA,5168,主板保健股)。

兴业投行研究分析员预测,手套制造商在下月公布的业绩中,环比净利料将录得小幅增长。

分析员表示,这是因为出口数值回升,加上每1000只手套的平均售价,平稳处于20美元,抵消约6%的销量萎缩。

此外,尽管营运成本走高,如天然气价格攀升、天然橡胶和丙烯腈价格上涨,但得益于美元持续走高,抵消了成本走高的问题。

分析员表示,以顶级手套(TOPGLOV,7113,主板保健股)为例子,该公司在接下来的业绩公布中,可能会持续蒙受亏损,那是因为该公司在天然乳胶手套的占比最高,因此需要承担更高的成本。

展望今年下半年,分析员预计手套的销售将会陆续回升,同时,有助于带动手套制造商的盈利表现反弹。

料年底恢复

此外,随着产能过剩的问题逐步化解,预计手套领域到了年末,供需比例将回到平衡的水平上。

另外,分析员也看好中国同行的价格竞争风险将会逐渐消散,主要是质量问题,兴许导致美国食品药品监督管理局(FDA)提高该国的产品拒绝率,以及中国业者可能将重心转向至永续发展。

整体而言,分析员的首选股项,除了上述提到的高产柅品工业和贺特佳外,还有新加坡上市的大马手套制造商——立合斯顿控股(Riverstone Holdings)。

分析员表示,这三家公司之所以被看好,主要是赚幅表现高于同行,且营运效率更好。

当然,手套领域的下行风险,还包括手套平均售价回落、需求复苏不如预期、产能使用率低于预期,以及原料价格比预期高。

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