目标价：6.35令吉

最新进展：

兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）截至6月底次季净利年升7.9%，至6亿1541万令吉，宣布派发每股12.5仙股息。

次季营业额年增12.04%，至34亿1735万令吉。

首半财年来看，净利年升7.28%至12亿4559万令吉；营业额收报67亿6589万令吉，年增9.53%。

行家建议：

兴业银行首半财年盈利符合预期，分别占我们与市场全年预测的49.8%和51.6%，归功于持续增加的回教银行收入，而拨备也保持稳定。

该银行派发有史以来最高的首半年中期股息，派息率相等于40.2%，超出我们原先预测的35%，因此，我们上调预测至40%，即全年估计会派25仙股息，相当于现有股价4.4%周息率。

尽管市况严峻，首半财年表现仍出色，贷款与存款业务保持稳健增长，归功于FIT22和AGILE策略执行良好。

虽然净利息收入（NII）面对压力，但我们相信在存款利率调低后，该收入能恢复正常。

我们维持今明财年盈利预测不变。

综合来看，我们维持“买入”评级和6.35令吉目标价，相当于下财年每股账面值的0.97倍。

分析：MIDF投资研究