财经

明年料更好
保险领域增长续放缓

2016年04月14日
赛莫希：不会出现负增长。

（吉隆坡13日讯）马来西亚保险机构（MII）总执行长拿督赛莫希预料，今年保险领域增长将持续放缓，惟不会出现负增长，预计明年情况将好转。

无论如何，他强调，保险领域的表现需视经济表现、市场情况及公众购买能力而定。



“今年保险领域发生很多事，保险公司也探讨内部整合，也许会重新探讨新程序及系统。

“保险公司趁新条例更改的机会，检讨程序，不仅仅是为了迎合新条例，也为了确保达至成本效益，相信2017年情况将好转。”

鉴定索偿骗案挑战大

他出席2016年国际索偿大会后这么说。出席者包括马来西亚保险机构主席哈欣哈伦。

询及今年保险领域面对的挑战时，赛莫希说，提升服务水平及鉴定保险索偿骗案是主要挑战。



“我们希望通过科技，提升服务水平，让消费者更了解自己购买的保单所提供的保障。

他说，至于索偿骗案，该机构希望能够通过资料分析解决索偿骗案问题。

“保险公司必须合作，探讨如何部署资料分析，以鉴定一些骗案，至于鉴定之后所采取的行动则是另一回事。”

李永发：金融调解局免费为金融消费者解决与金融机构纠纷。

金融调解局10年解决2万宗案

为保障金融消费者权益而设立的金融调解局（FMB）过去10年共解决2万2000宗案件，至今所作出的决定并未受到任何银行或保险公司挑战。

金融调解局总执行长李永发指出，消费者若与银行或保险公司出现纠纷，并且无法获得当局的合理解决，可向当局投诉，这项服务是免费的。

他说，一旦接获消费者的投诉，若在权限范围内，金融调解局将会展开调查，并根据资料做出决定，银行或保险公司必须遵守。

决定未曾受到挑战

“至今我们所做出的决定并未受到挑战，我必须强调的是，银行和保险公司必须履行我们所做出的决定，但消费者并不需要；若消费者不满意我们所做的决定，可以将案件带到更高的层次解决。”

他今日出席2016年国际索偿大会主讲时，这么说。

李永发举例，若消费者购买一辆价值16万令吉的丰田冠美丽，6个月后被偷，保险公司赔偿13万令吉，消费者若不满，可以向当局投诉。

“一旦接获消费者投诉，我们将会根据文件展开调查，询问保险公司如何决定赔偿13万令吉，若依据市价，那又是谁决定的市价？

消费者无需聘律师

“我们会询问汽车经销商用了6个月的冠美丽到底值多少钱，若答案是14万令吉，那我们将会要求保险公司赔偿14万令吉给消费者。”

他说，如果消费者仍然不满意此赔偿数额，也可以起诉保险公司。

“在调解时，消费者并不需要聘请律师，我们将会根据资料做出合理的决定。”

他说，消费者必须在金融机构拒绝受理的60天内向当局投诉，当局将在3个月至6个月时间内解决，惟需视案件资料及复杂度而定。

没偏袒任何一方

他补充，当局的经费来自会员每年支付的年费，当局会员是有执照或获得国家银行批准的金融服务供应商，包括商业银行、投资银行、回教银行、保险公司及回教保险业者等。

李永发指出，金融调解局是根据资料做出决定，并没有特别倾向任何一方。

另一方面，李永发说，随着国行将在今年落实金融申诉专员计划（Financial Ombudsman Scheme，简称FOS），将进一步加强对金融消费者的保障。

他说，在这项计划下，当局可介入的纠纷金额限制也提高，意味着较高金额的纠纷将获得受理。

林建伟（中）和小组成员吉赫兹（左）及斯迪夫与保险业界讨论各方面的问题。

1号车险 第三方火灾 盗窃险明年7月落实开放收费制

国家银行将在明年7月1日落实一号车险及第三方火灾和盗窃险的开放收费制度（De-tariffication），并逐步调整三号车险保费。 

马来西亚普通保险公会总执行长林建伟说，三号车险保费将会逐步调整。

他说，1号车险及第三方火灾和盗窃险，则将在明年7月1日落实开放收费制度。

林建伟今日下午在国际索赔大会的小组讨论中，回应出席者有关国行开放保费制度的最新进展。

林建伟主持“车险索赔管理新策略”小组讨论，两名讨论成员是泰国普通保险公会执行总监吉赫兹及Motordata Research Consortium总执行长斯迪夫米乐。

马来西亚普通保险公会主席蔡锡源上个月透露，政府料于明年落实普险领域开放收费制度，在这项新制度下，“好司机”将享有便宜保费，而驾驶纪录差劲的司机则要支付高保费。

保险公司决定车险费

马来西亚普通保险代理员公会（PERWAKIM）总秘书王亚枝说，一直以来，车险保费由国行管制，推行开放收费制度后，车险保费将由保险公司自行决定。

王亚枝说，保险公司将根据数个因素决定保费，受考虑的包括司机年龄、职业、驾驶纪录、车龄、汽车排气量（cc)。

他受询时指出，对驾驶人而言，可能需支付较高或更低的保费。

“新保费制度下，也许有助改变司机的驾驶态度。”

王亚枝指出，新加坡和印度早已推行这方面的开放收费制度。

他说，新制度将促成保险公司之间的竞争，进而必须创新，为客户提供更多物有所值的保障。 

反应

 

名家专栏

最坏时期已过 金融业趋稳健/奕帆丰顺

2024年04月25日

随着迈入2024年，2023年宏观经济环境预计将持续影响金融业，主要特征为持续高企的通胀以及严格的监管审查。

银行保持稳固地位

尽管通胀可能已达到顶峰，但美国2月消费者和生产者价格继续表现韧性。我们预计今年不会降息，即使有降息，亦可能是温和的。银行将继续受益于利率上升带来的利息收入增加。

随着利率趋于稳定，净息差略有收缩，但仍略高于历史平均水平的3.30%。此外，净利息收入仍处于后全球金融危机时代以来的历史高位。

美国银行存款已从之前的下降趋势中反弹，由去年3月29日的17.28兆美元，略增至今年2月21日的17.42兆美元。这一涨势预计将持续到2024年，评级较高的大型银行将避免大规模存款外流。

然而，区域性和中型银行可能面临更高的成本来保留存款。

在地区银行危机之后，资本流向货币市场基金和大型美国银行，这些银行拥有更大的流动性，可以弥补持有至到期投资（Held-to-Maturity）的潜在损失。去年第四季，摩根大通（JPMorgan）和美国银行（Bank of America）等主要银行的存款成本分别维持在2.01%和1.82%。

相比之下，纽约社区银行（New York Community Bancorp）和齐昂银行（Zions Bancorporation）等地区性银行为留住客户，不得不提供更高的存款利率，两者分别提高利率至3.12% 和2.57%。

美元
（彭博社）

贷款续温和增长

与此同时，我们预计贷款需求增长将保持温和，2024年将出现个位数增长，主因是受持续高企的利率所抑制。2023年第三季，贷款和租赁余额总额按年增长2.9%，达至3430亿美元。

这一增长主要由信用卡贷款和住宅抵押贷款推动。在强劲的美国劳动力市场支撑下，我们预计这一趋势将持续下去。

尽管收入有所增加，但市场仍对银行的资产质量表示担忧。截至2023年第三季，净冲销按年增长0.25%，虽仍处于可控水平，但趋近于历史平均水平。

此外，贷款损失准备金已证明具有足够的缓冲能力来吸收净核销。因此，与疫情前相比，净核销和贷款损失准备金之间的利差仍然要高得多。美国银行，尤其是规模较大的银行，较有能力吸收相关的信贷损失，在面对资产质量担忧的情况下仍能够提供更多保障。

较高的利率环境也意味着未实现损失将持续处于较高水平。第三季的未实现损失总额达到了6839亿美元。尽管如此，各大银行继续通过留存收益来加强其现金头寸，拥有充足的流动性来持有这些资产直至到期。

与此同时，区域性和中型银行继续面临商业房地产贷款的过度投资风险，尤其是与办公楼领域相关的风险，以及多户型投资组合的重新定价风险。

与大型银行相比，中型银行的商业地产集中度（通过将商业房地产贷款的总额除以银行的一级资本和贷款及租赁准备金的总和来计算）仍显着较高。此外，从个体层面来看，近1900家资产规模低于1000亿美元的银行持有的商业地产贷款未偿还的余额超过了300%的监管门槛。

保险高利率高回报

利率环境持续高企亦将成为2024年保险公司的利好因素。保险公司可以将到期投资组合中的保费重新投资，并将新签发保单产生的自由现金流分配到收益更高的金融工具中。

此类战略投资预计将提高盈利能力并产生更大的回报。这一环境将特别有利于年金和人寿保险产品等长尾保险产品。

除了提高投资回报外，人寿保险公司亦提高保费作为降低通胀风险的措施，从而有助于承保利润的增长。瑞士再保险瑞再研究院预计寿险公司保费将强劲增长，预计今明两年平均增幅为2.3%。这一预测超过2023年1.5%的预期增长。

尽管该行业正在努力应对高通胀背景下实际可支配收入萎缩的挑战，但仍受积极因素支撑。全球中产阶级不断壮大，越来越多的人转向保险公司进行退休规划，以及促进储蓄的立法举措，例如美国提高401(k)的缴款限额，成为人寿保险行业的重要推动力。

在地缘政治不确定性、灾难性事件增多以及经济不可预测性周期的推动下，非人寿保险行业的收入亦出现了大幅增长。这些因素提醒企业，保险行业在促进商业线的风险转移方面发挥着不可或缺的作用。

对于个人保险来说，劳动力市场强劲仍将是推动需求的关键因素。然而，通胀加剧和索赔频率及严重性的增加，导致索赔成本不断上升。这一情况预计将有所改善，原因是保险公司已重新定价保费，以更准确地反映风险的真实成本，从而支持承保的盈利能力。

保险公司约80%投资组合分配给风险较低的投资级别债券（占69%）和保守型的非办公室类抵押贷款承保（占11%）。平均而言，办公室类贷款仅占寿险公司总投资资产约3%。这意味着保险公司将拥有大量缓冲应对2024年及其后利率上升和潜在信贷损失带来挑战。

首发股市场复苏中

尽管股市出现强劲反弹，但公开发行的活动仍基本保持低迷。2023年全球总收益按年下降33.2%。即使是Instacart等备受瞩目的科技上市公司，发行人和投资者之间的预期估值亦持续呈现错配差距。

由于我们预计2024年融资环境将更加稳定，公司可能会发现定价、执行和规划交易变得更加容易，从而有可能缩小估值错配差距。

此外，美国经济衰退的可能性下降，通胀数据逐渐降温，亦增强了投资者和投资经理的乐观情绪。

IPO市场复苏迹象明显，2024年2月29日的交易量按年增长18.7%。我们认为全球IPO活动将持续回升，从而增强咨询公司和投资银行的费用收益。

虽然复苏中的IPO市场预计将为私募市场提供利好因素，但私人市场通常会比公开市场的趋势滞后两到三个季度。因此，我们预计资本筹集的结果只有到今年底才会有所改善。

此外，我们认为战略性股票选择将产生超额收益，提供超出行业水平的增长潜力。鉴于市场持续波动和降息存在不确定性，选择配置优质公司是一种谨慎和防御性的投资策略。

视频推荐 ：

反应
 
 

相关新闻

南洋地产