雇员公积金局日前宣布，将从5月11日起重组会员户头，从两个户头调整为3个户头，即退休户头（第一户头）、安康户头（第二户头），以及新设立的灵活户头（第三户头）。

在这项措施之下，75%的会员缴纳金将被存入第一户头，15%存入第二户头，而剩余的10%则分配到灵活户头。

第一户头将为会员累积退休储蓄，第二户头则可以满足会员的周期生活需求。刚设立的第三户头则是为了解决会员的短期需求，让他们可以随时提取最低50令吉的款额。

对于那些急需资金应对紧急情况，如偿还卡债、应对紧急医疗费用的公积金会员而言，第三户头的推出是一场及时雨。

此外，会员也有机会将第二户头的一部分资金一次性转移到第三户头，让他们可以更灵活地管理资金，有助于减轻短期的财务压力。

派息率未来恐生变

公积金局总执行长阿末祖卡奈表示，第三户头的设立不会影响公积金的投资组合，因此3个户头的派息率暂时将维持不变。

然而他补充，由于第三户头每年提款额预计高达40亿至50亿令吉，公积金局可能需要投资于回酬偏低的高流动性资产。因此，这3种户头的派息率可能在未来出现变化。

诚如长官所言，如果公积金会员频密地提取第三户头的资金，那么公积金局就需以更高频率出售投资组合中的资产，来满足这种资金流出。

这种操作会导致公积金局面临更高的交易成本和资金流动性风险。

往深一层思考，为了应对资金流出，公积金局可能需要在日后调整投资组合中不同资产类别的权重，而这些调整可能会影响到整体投资组合的表现，波及3个户头的派息率。

满足不同会员需求

此外，一些人对第三户头是强制性，而非自愿选项感到失望。有人表示，公积金是他们最重要的储蓄计划。由于公积金长期以来派息稳定，这些会员更愿意将资金保留在传统的第一和第二户头中，而不是转移到第三户头。

这些会员也担心第三户头的派息会在日后被调低，影响到退休储蓄的回报率。

无论如何，公积金提供了把第三户头资金转移至第一和第二户头的选项，算是权衡了不同会员的需求。

然而，根据公积金网站的资料，会员必须到公积金柜台填写表格，才能将第三户头的资金转回第一或第二户头。

这也意味着会员必须特地挪出时间来处理资金转移，这对于老板和员工来说都极为不便。对此，笔者希望公积金局考虑简化流程，允许会员通过网上或手机应用程式进行第三户头的转账和资金管理。

量入而出明智理财

公积金局总执行长语重心长地表示，重组公积金局户头结构的主要目的是增强会员的决策能力，在短期、中期和长期财务需求之间，平衡未来的退休需求。言下之意，会员有责任全面规划自己的财务，量入而出，明智理财。

总而言之，除非迫不得已，任何人都不该轻易提取旨在养老的公积金，以保障自己未来的退休生活。