报道：陈美玲
（吉隆坡14日讯）国会通过2025年分期付款（修正）法案，废除沿用了数十年的固定利率与“78法则”，并以实际利率（EIR）及余额递减法取而代之，新制被形容为“让贷款终于算得清”的改革，消费者拍手叫好，业者却忧心信贷成本上升。
在余额递减法之下，每期贷款利息仅根据尚未偿还的本金余额计算，随着本金减少，利息也逐月减少。
从消费者角度来看，这项改革提高了金融透明度，让借贷者更容易理解利息并非固定，促使理性借贷，也推动银行以真实成本竞争。
迈悦理财教育机构创办人周志强对《南洋商报》指出，这项变革终于让贷款变成可以被理解的工具，而不是被误导的陷阱。
大马消费人协会联合会（FOMCA）总执行长沙拉瓦南博士则称，这项修法是分期贷款制度在公平性与透明度上的重大转折，尤其保障了提前清还贷款者与低收入群体的权益。
法案也要求金融机构在贷款合约中披露参考利率（reference rate）、实际利率及总还款额，让消费者可清楚比较不同贷款方案。
沙拉瓦南指出，长期以来，“78法则”让贷款初期利息占比过高，借贷人即使提前结清贷款，仍要承担大部分利息负担，极不公平。
此次修订引入实际利率计算法，意味着消费者今后将按实际贷款期限支付利息，从根本上恢复制度的公平性，也有助防止隐藏式牟利。
周志强解释，旧制度的固定利率加“78法则”下，贷款利息是事先分配好，即便借贷人提早还清，已预先分配的利息仍需支付，因此几乎无法节省任何利息。也就是说，贷款初期大部分月供都用于支付利息，本金偿还速度较慢。在还款曲线中，利息线保持平直，而本金线则缓慢上升。
透明和公平
分期付款制度大改革，让借贷者真正“算得清、还能省”。
根据新机制计算，10万令吉的汽车贷款在实际利率和余额递减法下，3年内可少付高达9400令吉利息，不仅本金偿还速度更快，也让提前清还者节省更多成本。业内形容，这是大马贷款制度迈向公平与透明的关键一步。
以10万令吉车贷为例
旧制：
4%年利率加上7年偿还期，每月供款是1523令吉81仙。第36个月的贷款余额是6万4295令吉80仙，36个月已付的累积利息为1万9152令吉94仙。
新制：
每月供款1366令吉88仙。第36个月的贷款余额是6万537令吉55仙，36个月已付的累积利息是9745令吉23仙。
换言之，截至第36个月，新制下的贷款本金偿还速度更快，剩余贷款余额比旧制少了3758令吉25仙。同期累积支付的利息也显著减少，从旧制的1万9152令吉94仙降至9745令吉23仙，节省9407令吉71仙。
吁落实监管机制
防新制重走旧路
立法只是起点，落实才是关键。若监管不到位、资讯不透明或消费者教育不足，新制度仍可能被复杂条款与误导广告掩盖原意。
沙拉瓦南指出，修法只是迈向公平信贷制度的第一步，若监管与教育机制不到位，消费者仍可能被复杂条款或误导性广告所困。
“各利益相关者应履行各自责任，监管单位需加强执法与惩罚机制，防止金融机构误导消费者；统一并简化合同披露格式；推动全国财务教育；并设立公开的贷款比较平台，让消费者能清楚了解不同银行的实际利率与总还款额。”
防各自解读标准不一
他说，修订法案应与即将出台的消费者信贷法衔接，形成统一的信贷监管框架，确保所有信贷产品都享有一致的保护标准，避免出现监管重叠或真空。
此外，金融机构必须更新系统并培训员工，确保新利率计算法能正确应用。同时，也要防止业者各自解读规则而造成标准不一。
他指出，消协的目标是建立公平、透明及可信的分期付款市场。
消费者的信任，才是金融体系的根本。真正的透明不仅在于列出数字，而在于信息能够以简单的语言呈现。
“复杂的计算公式无法让普通消费者理解，除非披露内容清晰、简明易懂，否则混淆与隐藏费用的问题仍会存在。因此我呼吁监管机构必须加强监督与消费者教育，确保新制度能落实在实处。”
借贷者应关注四大方面，即：
●实际年利率，因它反映贷款的真实成本；
●比较不同银行方案，以计算总利息支出；
●留意提前还贷政策，部分银行可能收取1%至2%的清还费；
●规划现金流，可考虑提前部分还款以节省利息。
尽管新制让提前还款者受惠，但整体贷款利率结构或将随市场基准利率浮动而波动，消费者仍需关注未来的利率走势和总偿还额。
沙拉瓦南提醒，随着风险成本调整，银行可能提高贷款门槛或附加额外费用，若无配套政策，低收入群体的贷款可得性可能受限。
受修法直接影响的一方是国内汽车业。
车商忧资金链收紧
尽管车业代表理解政府推动改革，以提高市场效率和金融公平性，但希望政府能同时考虑行业的实际承受力。若改革过于急进，可能导致业者资金链紧缩、消费者信心下滑，进而影响整个车业生态。
马来西亚车业总会（FMCCAM）总会长拿督许综文指出，分期付款法令自1970年代施行以来，一直采用固定利率制来保障业者与消费者在合约期内的稳定预期。现改为浮动利率，虽具备一定灵活性，但也可能带来潜在风险。
“政府与金融机构认为浮动利率可反映市场实际资金成本，使利息更具弹性与透明度；消费者在低利率环境下，或有机会享受较低租购利息，这可促进金融市场竞争，刺激创新金融产品。”
然而他说，若利率上升，消费者需承担额外的还款压力，可能会增加违约风险；业者则需重新评估贷款与融资结构，短期内恐造成车辆销售放缓；而中小型车商资金周转可能受冲击。
面临种种挑战，车业金融体系将面临更复杂的风险管理与合约透明化挑战。
车业吁政府设协调委员会
修正的法案仍未在宪报颁布及确定生效日期，相信国家银行将制定细则与过渡期安排。
许综文建议政府设立“分期付款法令改革协调委员会”，邀请车业总会、金融机构、银行公会与消费者团体，共同研讨实施细节，确保法令调整达到预期效果，以致不造成市场震荡。
“我们支持健康改革，但反对仓促推行。车业是国家经济重要支柱之一，牵动百万名就业人口，希望政府与业界携手合作，以稳健、武士及双赢的方式落实政策。”
沙拉瓦南则指出，修订虽在提前结清及收回程序上增强消费者保障，但未能彻底简化机制。因此，他建议国家银行、国内贸易及消费者事务部，以及金融调节中心（FMOS）建立统一并快速反映的投诉机制，以避免消费者在财务困境中长期受拖延所累。
