【2026预算案前企业调查·下】
独家报道：李玟江、杨惠平、朱凯健、凌侨森、林迪陞
首相安华将在本周五（10日）提呈2026年财政预算案，而税务则是政府的重要收入来源，虽说缴税是国民义务，但目前经济放缓，政府要如何在照顾人民福祉和保持财政健康之间取得平衡，可称得上是一种施政艺术。
因此，无论是老百姓还是上市公司，都非常关注政府来年的税务政策。
政府会否推出新税项，或调整现有税务政策，都是人们极为关注的事项。
为此，《南洋商报》特意访问了经济学家与税务专家，询问他们对即将提呈的财政预算案与税务政策展望。
黄锦荣：无新税已最佳
降企业税可能性不大
优大经济系教授黄锦荣接受《南洋商报》电话访问时表示，即将提呈的最新预算案，是我国第13大马计划（13MP）底下首份财政预算案，预期整体方向和过去一两年差不多，将围绕着昌明政策框架去改革，改善人民生活，并配合我国的经济转型。
“我们可从第二财长拿督斯里阿米尔韩沙早前称，政府将在本次财案强化半导体领域支援与发展力度，看出本次财案的端倪。”
随着安华政府进入5年任期的后半程，有者认为，本次财案会是一份“亲选民”的预算案。
对此，黄锦荣也认为，本次预算案不会是一份严苛的预算案，也就是政府不会意外征税，也不会减少开销，会最大限度让各阶层受惠。
有趣的是，政府首席秘书丹斯里山苏阿兹里也在9月中表示，最新预算案将会是一份“有好消息，皆大欢喜”的预算案。
根据《南洋商报》的问卷调查显示，不少受访上市公司希望政府会在本次预算案中降低企业税，但黄锦荣则认为，政府降税这美好愿景的可能性不大。
他续指，政府更多会是在预算案中，为有助于我国经济转型的行业，推出特定税务减免或是奖掖。
“虽然目前外围因素导致我国经济放缓，但尚未到经济衰退的地步，因此，政府不太可能直接降税。除非明年我国经济急转直下，那么政府就有可能如疫情期间的经济振兴配套般降税扶持企业。”
问及在没有新税收政策出台的情况下，政府要如何增加收入。黄锦荣称，在政府在7月起扩大销售及服务税（SST）征收范围，有助于支撑政府收入，且在不出台新税务的情况下，扩大版SST往后应该不会U转。
鼓励采用电子发票
另外，他也认为，延至明年执行的电子发票（e-invoice）政策，有助于增加政府收入，并猜测政府可能会推出税务减免政策，以鼓励民众采用电子发票。
“电子发票政策有助于减少逃税问题，利于政府增加税务收入。”
从明年1月1日起，年收入或销售介于100万令吉至500万令吉的企业，必须使用电子发票，而年收入或销售低于100万令吉的企业，则从7月1日起实施。
此外，企业必须为超过1万令吉的交易开单独电子发票；目前，年收入低于50万令吉的纳税人仍然豁免。
而达证券行也在其预算案前瞻中报告中提到，电子发票系统有助于政府扩大企业税征收范围，而劳动市场稳健、薪资坚挺及征税基础扩大，将带动个人收入税增加，且政府扩大SST也有助于带动间接税收入走高。
优先整顿财政降财赤
料无大型新基建出台
黄锦荣对本报表示，目前对政府更重要的事情，并非出台新税务，而是展现财政整顿，及减少财政赤字与债务的意愿，这有利于稳定大马政府债券（收益率）的利率。
一般而言，政府债券利率稳定，有利于政府预算规划和提升投资者信心，便于政府筹集资金。
黄锦荣也称，政府或在近期的仁政昌明95汽油补贴机制（简称BUDI 95）中，找到财政改革的新模式。
“虽说不经历痛苦，便难以取得进步，但过往改革执行停滞不前，很大原因是改革的痛苦引起大众反弹，但这次BUDI 95的执行起步轻快，是过往所有汽油补贴改革建议当中，社会反弹声浪最低，且自愿性参与最高的一回。”
他举例，按大马最畅销的第二国产车Bezza的燃油效率，每月300公升油耗量顶限，足可让车主以补贴汽油价每月行驶近6400公里，显然远超一般人的月常所需，也因此BUDI 95的反弹情绪不如以往的大。
同时，政府也能透过BUDI 95收集全民汽油月耗数据，往后便可按确切油耗偏好，来下调顶限，以开始实践以消费模式为依据的针对性补贴原则，同时确保调整大致无损一般上油耗不超限的中低收入老百姓的经济能力。
碳税料循序渐进
黄锦荣认为，明年开始引入的碳税，也会以相若的模式执行，一开始更为关注减轻企业被征收碳税的痛苦，帮助企业适应变化，而非把税收成效放在首位。
他也不认为政府会在最新财政预算案中，出台新的大型基建计划，仅会继续推动现有的基建项目，如泛婆罗洲大道等，以及持续升级乡村基础设施，把注意力放在财政整合。
应税务奖励高价值领域
大马安永税务顾问公司全球合规及呈报伙伴林馨敏，接受《南洋商报》电邮专访时说，对2026年财政预算案抱有相当期望。
列4大愿望清单
林馨敏也并从4个方面，列出了她的愿望清单。
首先，她希望政府通过來届预算案，对高价值领域提供更进一步的支持。
“政府需要对半导体、再生能源与数字服务等高价值领域，继续提供支持，推动进一步的发展。”
其次，林馨敏认为，政府可在來届预算案推出一些针对性的税务激励，以鼓励国内研发活动、自动化科技和环境、社会和监管（ESG）理念的落实。
第三，她期望政府继续投资在人力资源，尤其是未来产业所需的人才。“政府应继续投资在培育人才，特别是培养拥有未来产业所需技能的人才。”
林馨敏的第四个期望，则是政府简化中小型企业（SME）的税务合规流程，降低相关企业在合规方面的负担。“若大马欲在快速变化的全球格局中，保持竞争力、韧性和包容力，那做好这些优先事项至关重要。”
消费税重启几率微
关于税务政策，林馨敏并未考虑全新税种的可能性，指政府应会通过新预算案，在此前改革的基础上进一步发展，强化政府此前对财政透明度和税收效率方面的承诺。
“政府可能会在新预算中，依照现有改革基础推行一些策略，如继续扩大SST税收基础，提升电子发票的成效，以及加强非上市公司股权交易方面的资本利得税的执行。”
不过，她并未清晰指出接下来SST可能扩大的范围，仅称政府有可能会适度扩大SST的覆盖范围，或调整税率，特别是在消费日益增长的领域。
“我相信任何变动都会是循序渐进且经过精心设计的，以避免对低收入群体，或中小企业带来更大负担。”
当被询及消费税（GST）被重启的可能，林馨敏表示，几率很小。虽然GST被广泛认为是一种更高效且覆盖面更广的税制，但政府应会继续完善SST，并提升数字化合规工具后，才会重新考虑GST。
她补充，如果国家财政压力加大，或SST被证明不足，那GST可能会在中期重新进入政策讨论。任何潜在的GST重启计划，都需要广泛的利益相关者参与讨论加上公众教育，才能确保顺利实施。
目前而言，除了继续扩大SST，林馨敏指出，政府依然还有其他的手段来提高税收。在非上市公司股份和房地产交易的资本利得税方面加强执法，正是其中一个方向。
聚焦推进清洁能源
她同时称，政府也可以推出和碳排放及能源消耗量挂钩的绿色税，这不仅能增加收入，还能支持气候政策目标。根据国家能源转型路线图（NETR），大马绿色经济战略预计将聚焦于推进清洁能源技术和碳管理，包括探索核能与氢能等替代能源、实施碳捕获、利用及储存（CCUS）技术，以及推动碳交易。
节流改善税收效率
除了开源外，林馨敏认为，政府也可从节流这个方向着手，改善税收效率。
“政府可通过电子发票和人工智能（AI）驱动的审计方案，来提高合规性，以减少税收流失。同时，政府可优化过时的税收优惠，并将资源导向再生能源和数字化转型等高影响力领域，进一步提升国家的财政效率。”
谈及电子发票，林馨敏指出，电子发票的推出，标志着大马税务管理上的一次重大转型。
电子发票严管合规
“对中小企业而言，这一转型将带来更高的合规性、减少人工错误和实时报告的好处。当然，政策实施过程将面对一些挑战，而培训、补助金和简化的采用流程等支持机制，将是确保中小企业顺利过渡的关键。”
她补充，一个集中化的支持平台，也能帮助中小企业应对电子发票相关的技术和合规要求。
在税务激励方面，林馨敏认为，政府接下来提供的税务优惠，将更针对性且更具目的性，以配合第13大马计划（13MP）中关键战略领域的发展。
“税务优惠可能针对性地实施在绿色科技、数字化和高科技制造业等战略领域。政府或将通过预算案，对电池储能系统（BESS）、智能电网和水上混合式光伏发电设施等创新方案提供新的激励措施，继续支持再生能源基建的发展。”
她补充，政府也可能会对现有税务优惠进行优化，以增强效率，并减少重叠。
鼓励企业采用AI
另一个或将获得政府提供激励的领域，林馨敏相信是AI应用。新预算案可能会包含鼓励中小企业和专业服务领域采用AI的激励措施。随着大马迈向数字化，AI将成为推动生产力、透明度和财政韧性的关键动力。
至于房屋首购族，林馨敏认为，首购族应可继续享有甚至获得进一步提升的优惠，如印花税豁免，或是房贷利息可扣除个人所得税。
“这些措施有助于推动我国的住房拥有率，并与政府改善人民生活水平，收窄不平等的目标保持一致。”
另外，林馨敏也预期，政府将在新预算案中提出一系列策略，以增强大马的经济韧性，更好地应对诸如关税和供应链中断等全球贸易挑战。
“这些潜在关键措施，包括进一步多元化贸易伙伴、加强国内供应链与鼓励高价值出口。政府或将推出新税务或调整现有税务政策，以支持本地制造、本地创新和数字化。”
