报道：张燕苹
（吉隆坡27日讯）政府拟推行雇员公积金局月领制，让退休人士每月领取养老金，以取代现有的“一次性提领”方式引起热议，但问题是，我国真的准备好了吗？
经济专家说，这是可行的，但成功与否，关键在于制度设计的灵活性与公众信任的建立，同时需应对人口快速老化带来的经济与社会压力。
他们指出，国际经验显示，按月领取退休金并不罕见，但关键在于如何设计。
以新加坡公积金（CPF）为例，会员可以在55岁后一次性提取部分资金，也可以按月领取养老金；如果已有私人养老金或年金计划，还能灵活申请豁免强制月供，让退休生活既有保障，也有选择自由。
开放公众监督政策
厦门大学马来西亚分校经济学助理教授李荣昌博士指出，制度本身不是难题，更大的挑战在于公信力。
他接受《南洋商报》访问时说，过去的政策反反复复、执行不一致，加上缺乏透明说明和灵活方案，让一些人担心公积金会被当作“第二国库”。
他强调，政府若要推行按月提领，必须确保政策稳定、一致，并开放公众监督，让民众真正看到资金运作的透明，建立起信任，制度才能顺利落地。
他指出，大马人口老龄化速度快，如果退休金制度跟不上，经济增长可能受影响。
劳动人口减少、生产力受限，政府为养老金和医疗投入增加财政压力，年轻人也需缴更多税和社会保险，影响消费与储蓄。
基本储蓄仅供参考
公积金基本储蓄从24万提高到39万，是否会给中低收入群体带来压力？
李荣昌认为，基本储蓄只是参考指标，并非硬性要求。
它用来衡量退休时是否有足够积蓄，而不是对中低收入者施加负担。
“2024/2025我的预算”（Belanjawanku）报告显示，一个单身老人退休后每月需要约2690令吉才能维持体面的生活水平。
但这个数字是合理退休生活的参考，并非最低生活需求。
“更多的是提醒公众提前理财规划，而不是断言，中低收入群体未来必然贫困。”
他说，高生活成本和职场压力还可能降低生育意愿。
因此，让老年人依靠自身储蓄或养老基金获得稳定收入，而非过度依赖政府补助，这是关键。
提高收入比储蓄重要
李荣昌指出，越来越多国人选择自愿额外存入公积金，显示大家对退休生活的规划意识增强。
他说，这对非正规行业劳动者尤其重要，例如，电召车Grab司机或自由职业者没有雇主每月自动缴纳固定比例公积金，他们对退休生活的不确定性更大。因此，他们更愿意主动增加储蓄，为未来提供保障。
他说，公积金长期平均每年可获得约5至6%的股息，回报稳定且可观，增加了公众对自愿存款的信心。
公积金即第一户头为退休户头（Akaun Persaraan）、第二户头为安康户头（Akaun Sejahtera）及第三户头为灵活户头，让资金运用更灵活，既能满足长期养老需求，也能兼顾短期资金使用。
他认为，当局将更多资金放入长期退休户头，减少提前支取可能，强化“强制储蓄”功能。这有助于缓解老龄化社会下的退休储蓄不足问题，让退休时资金更稳定。
但李荣昌指出，这只是部分缓解措施，根本问题仍是收入水平偏低。
即使提高储蓄比例，积累金额仍可能不足以支持长期退休生活。
因此，未来政策应重点提高整体收入与生产力，包括产业升级、提高劳动生产率、改善薪资结构和创造高附加值工作。
只有收入提高，公积金机制才能真正发挥作用。
月领取决于理财能力
大马财务规划协会（FPAM）前总执行长李琳樂指出，月领制的效果取决于会员的理财能力，公积金局可允许有财务规划师的会员在出示证明后豁免强制月领制；至于没有规划师的会员，则适合以月供形式领取退休金。
她说，政府也可以考虑让纳税人把财务规划费用列入税务减免，即额度上限为8000令吉，以鼓励更多人使用专业理财服务，减少财务不稳定与受骗风险。
至于公积金将第一户头比例从70%提高到75%，李琳樂认为，这是好事，因为能确保退休时有更多储蓄。
但她也提醒，如果会员能尽量少用第二户头和第三户头，退休时的保障会更充足。
年轻人更重视财务安全
对于越来越多大马人选择自愿储蓄，特别是非正规行业的人士，李琳樂认为，这是一个积极现象，也显示社会对理财和退休规划的意识正在提高。
她说，自愿储蓄带来多重好处，会员在退休时至少会有一些积蓄，如果再配合完整的财务规划，就能过上较舒适的退休生活。
此外，财务独立的人不必过度依赖政府的福利，能减轻国家的财政负担。同时，这类群体的消费力也会提高，进一步推动经济成长。
“这样也能让政府减少借贷，国家财政会更稳定。”
李琳樂强调，社会的理财意识确实有进步，这与国家金融教育网络（FEN）推出的5年蓝图有关。
她说，根据2019至2022国家金融教育策略报告显示，大马人在金融知识、计算能力、退休规划和储蓄习惯上都已有提高。
“现在，更多人愿意延迟消费，设定长期理财目标。”
她举例，金融规划标准委员会（FPSB）在2023年与大马财务规划协会进行的调查发现，超过60%的大马千禧世代愿意付费聘请财务规划师。这比2018年的调查结果明显进步，说明年轻人更重视财务安全。
对于如何准备退休，她建议要尽早开始储蓄，并寻求持执照财务规划师的帮助，协助找出财务缺口，制定合适的退休计划。
“越早开始越轻松，因为复利效应会让钱增长更快。比如，如果预计退休后生活25年，就应该在退休前25年开始存钱。假设40岁开始存款、60岁退休、80岁结束退休生活，就有20年准备和20年使用的时间。”
“退休储蓄方式可以多样化，例如私人退休计划（PRS，可享3000令吉税务减免）、单位信托基金、高收入者可选择私人委托投资，或者投资有分红的股票和指数基金（ETF）。
新闻背景：超额储蓄调高提款门槛
公积金局从明年起，把可提款的“超额储蓄”标准从现有100万令吉逐步提高到110万令吉（2026年）、120万令吉（2027年）和130万令吉（2028年）。
该局指出，根据新的三层次退休收入适足性框架，公积金将逐步提高60岁会员的基本储蓄门槛，即：2026年1月1日：29万令吉；2027年1月1日：34万令吉以及2028年1月1日：39万令吉以应对通胀和寿命延长。
越来越多国人主动增加退休储蓄，特别是通过自愿缴款和高于法定比例的额外缴款，为可能超过75岁的长寿晚年做准备。目前储蓄状况改善，活跃会员达标比例升至37%，50至54岁平均储蓄增至30.8万令吉；自愿缴款2024年增长62%，退休意识明显提高。
公积金局也计划在2026至2028年逐步将60岁会员的基本储蓄门槛从24万令吉提高至39万令吉，以应对未来退休生活成本上升。
