（吉隆坡8日讯）国内各大银行虽更谨慎地看待贷款增长及净利息赚幅（NIM）前景，但肯纳格投行依然看好银行股，并指今年次季业绩全部符合预期，展现了银行业的稳健性质。
肯纳格投行分析员指出，大马经济增长可能放缓，马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）与兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）等部分银行，已将2025下半年的贷款增长指引下调，同时国家银行在7月降息25个基点后，安联银行（ABMB，2488，主板金融股）、马银行、大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）和兴业银行也将其净利息赚幅目标，下修2至3个基点。
“无论如何，我们追踪的10家银行股，全部在今年次季交出符合预期的业绩表现。我们相信，本地银行在面对经济逆风时，依然保持稳健业绩，得益于银行在管理旗下投资组合时拥有弹性，可以支撑盈利表现。”
肯纳格投行对今年大马国内生产总值（GDP）增长的预测为4.3%。
该分析员亦称，大马市场领先银行的地位依然无法动摇，其追踪的10家上市银行，在本地贷款市场的总市占率高达83%，同比上升82个基点。
“马银行与大众银行依然是领头羊，市占率分别为18.7%及17.8%，同比扩大24个基点和29个基点，得益于两家银行规模较大的房贷业务。”
他补充，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）和大马银行（AMBANK，1015，主板金融股）的同期市占率分别同比下滑18个基点及7个基点，至12.1%与6%。
在资产素质方面，该分析员认为，本地银行股的依然不是问题，不仅整体的总减值贷款（GIL）比率降至历史新低，贷款损失覆盖率（LLC）也相当健康。
“截至今年7月，银行业整体GIL比率仅有1.44%，保持在历史新低水平，而上市银行的平均LLC高达94.1%。”
股息有望增加
此外，分析员估计，银行股将在下半年派发更丰厚的股息。
“银行股往往根据来年的资金规划需求，来制定财政年底的股息派发数额，所以下半年所派的股息预料高于上半年。”
他补充，财年结账日期分别落在3月底和6月底的安联银行、大马银行与丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融股），预料此段时间的股息会较少。
整体而言，该分析员维持银行股的“增持”评级，而大马银行为首选银行股，原因是该银行的股本回酬率（ROE）前景增强，而且周息率有望扩大。
