分析：兴业投行研究
目标价：86仙
最新进展：
MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）暂定于6月24日，即下周二公布2025财年次季业绩。
尽管受限于季节性疲软因素缠绕，但我们预计斋月期间的节庆消费，将有助提振MYNEWS控股业绩表现。
行家建议：
展望未来，得益于CU便利商店亏损收窄，加上业务的持续改善，MYNEWS控股下半年盈利有望反映出更显著的增长。
我们预计，CU便利商店目前蒙受的季度亏损介于400万到500万令吉，并预计有望在2025年就实现收支平衡。
因为该品牌持续性的研发投入，增强产品类别，也强化了生鲜食品质量。
最重要的是，MYNEWS控股还优化CU便利商店的产品线，使其能更严格把控资本支出，避免投资在低使用率、高维护成本和低需求的产品。
另外，销售及服务税（SST）适用范围近期被扩大，由于集团约70%分店位于购物中心，租金成本在所难免将提升。
我们认为，在最糟糕的情况下，即便是MYNEWS控股能完全转嫁税务，每年潜在租金成本仍可能增500万令吉。
据了解，管理层也仍在评估其影响，并计划与业主协商，争取有利的租赁条款；待所有租赁条款明朗前，我们将维持现有的盈利预测。
综上，我们重申“买入”评级，维持86仙的目标价。
