目标价：1.70令吉

最新进展：

随着调涨邮费后，大马邮政（POS，4634，主板交通与物流股）管理层为履行环球服务义务（USO），放眼进一步执行邮费再平衡机制，来建立永续的经济路线图。

基于电子商务快速拓展，有助于加强快递业务，公司放眼取得营业额内部增长，同时也严格管理成本架构。

行家建议：

与大马邮政管理层会面后，我们对公司转亏为盈的展望感到正面。

鉴于振兴计划加强效率，能够降低每件物品的成本、降低劳动力、加快周转时间，以及减少呼叫中心和服务成本。。

管理层估计，占营运开销约40%的雇员开销将改善。

此外，大马邮政将积极增加快递联络点，放眼取得超过2000名代理商，推高包裹储物柜网络使用率至70%。管理层也正拓展在线运输门户——SendParcel。

整体来看，我们对公司的拓展计划感到正面，可让公司通过电子商务市场的发展，守住价值链的地位。

我们维持盈利预测不变，以及1.70令吉目标价，股价仍有21%的上扬空间。

不过，因该股的估值诱人，以及盈利展望改善，而上调评级至“买入”。

分析:兴业投行研究

分析:兴业投行研究

分析:兴业投行研究