【视频】大马回教保险
股价若跌宜吸纳

目标价:6.85令吉



最新进展

兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融股)将结束与大马回教保险(TAKAFUL,6139,主板金融股)的银行回教保险(Bancatakaful)业务合作。

该公司旗下的兴业回教银行,今日已致函通知大马回教保险,在合约于今年7月31日届满后,不会再续约。

行家建议

我们负面看待这项宣布,但不至于过度担忧,毕竟银行回教保险业务,对大马回教保险的贡献还不足50%。



这项合约还能在2020财年贡献7个月营收,相信短期内不会再遭遇相似的不续约事件。

我们仍看好大马回教保险前景,该公司拥有庞大的代理团队与数字化平台,而且与其他回教银行的合作,仍可继续贡献收入。

此外,国家银行今年的目标是将回教金融比例推高至40%,对回教保险领域是助力,加上管理层致力打造永续营运环境,也已反映在近来的表现。

不过,最新发展短期内或稍微影响股价,然而,该公司的业务多元化,有助规避其他监管风险,相信任何股价下行将是累积持股的好机会。

维持2019及2020财年的净利预估、“超越大市”评级及6.85令吉的目标价。

分析:肯纳格投行