数字银行执照“僧多粥少”
四大电子钱包囊中物?

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(吉隆坡30日讯)分析员指出,数字银行执照“僧多粥少”,相信著名的电子钱包业者,如Boost、Grab、Touch N Go和BigPay,将是拿下新执照的大热门。



国行在上周五推出了草拟的数字银行框架。MIDF投行研究分析员在报告中点出,电子货币业者扩充业务到数字银行是自然而然之事,尤其如今电子货币的使用量有爆炸性增长。

根据资料,年初至10月,电子货币的交易量按年增8%至15亿9000令吉,而交易值按年增57.8%至139亿令吉。

另外,包括有数个电子钱包的用户,电子货币的用户数量按年增长56.8%至8990万人。

“不过,目前有多达42家非银行业者在经营电子货币业务。由于国行发出的执照只有5个,我们认为机会最大的竞逐者会是那些著名业者,包括Boost、Grab、Touch N Go和BigPay。”

门槛高排除小业者



分析员指出,草拟框架中指出对数字银行业者的资本需求最低1亿令吉的门槛,高得可以将初创企业和小型的金融科技业者排除之外。

“这意味着,有强势股东做后台的公司,将很可能会在框架敲定后申请执照。”

另一方面,草拟框架指出,数字银行不被允许开设任何实体分行,但可以设立一家注册办公室做总部及客户投诉处理中心。

分析员认为,这个要求是为了鼓励数字银行,尽可能通过数字创新来推出产品。

联昌在菲越有经验

不过,不能开设实体分行,可能会减低传统银行申请执照的意欲。

“这可能意味着,现有银行或需特别成立一家数字银行子公司,而这将会让传统银行需要额外斥资。”

此外,传统银行的执照,其实已在允许这些业者推出数字金融产品。

目前已表达对数字银行执照有兴趣的银行,包括有联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)、 艾芬银行(AFFIN,5185,主板金融股)、丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融股)和大马银行(AMBANK,1015,主板金融股)和外资持有的渣打银行。

当中,只有联昌国际有成立过数字银行的经验,该公司在菲律宾和越南成立了全数字银行业务。

占总贷款不到1%

传统银行饭碗仍保

有分析员指出,草拟数字银行框架对传统银行尚算友善,因此预计新数字业者在中期内不会对传统业者构成巨大威胁。

丰隆投行研究分析员在报告中写道,每家数字银行在成立初期阶段,有资产规模不得超过20亿令吉的限制。

因此,5家潜在的新数字银行,最多会从传统业者手上抢走10亿令吉的贷款业务,占整个银行系统的贷款比率不到1%份额,影响无足轻重。

“我们预计,贷款增长每减少1%。对银行领域的盈利影响仅0.5%。”

MIDF分析员也指出,数字银行在中短期内对传统业者都不会构成威胁。

“我们认为,国行很可能会在2020年末才会发出数字银行执照,然后这些业者会在2021年才开始营业。”

另外,新业者在初期阶段可以推出金融产品应相对有限。同时,传统业者近几年也有大笔的数字投资,加强数字金融产品业务。

“因此,我们目前仍维持银行领域的‘正面’评级,首选银行股有马银行(MAYBANK,1155,主板金融股)、联昌国际和兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融股)。