【视频】迪耐
估值有机会上修

目标价:34仙



最新进展:

迪耐(DNEX,4456,主板科技股)2019财年第三季,净利按年起42.63%,报948万2000令吉或每股0.54仙。

截至9月底的第三季营业额却微跌2.07%至6199万9000令吉。

首9个月净利报3376万4000令吉,按年少赚3.65%;营业额则年增9.45%至2亿314万6000令吉。

行家建议:



迪耐2019财年的首9个月净利逊于预期,分别占我们及市场全年预测的71%及58%,因为资讯科技与电子服务业务及国家单一窗口(NSW)贸易服务疲软。

基于NSW贸易平台贡献趋低,加上出口业务放缓,我们下修2019至2021财年的每股净利预测,介于3%至7%。

另外,基于油气领域活动仍未全面复苏,加上市场的竞争压力,我们也预期能源业务获得的合约将跟着减少。

不过,因有联号公司Ping石油的贡献、政府财务和管理会计系统(iGFMAS)合约有望获得延长,加上钻井平台及油田服务亏损收窄,我们看好本财年末季的盈利,全年盈利仍可取得增长。

虽然下调盈利预估,但维持“增持”及目标价34仙,且一旦获得新合约,及脱售Ping石油持股的潜在特别派息,将可带动估值上修。

分析:联昌国际投行研究