（吉隆坡11日讯）随着雇员公积金局宣布高达6.9%的派息率，理财专家认为，在国内市场要寻找回酬率超过公积金派息的项目并不易，若不谙投资或对投资缺乏兴趣，通过公积金户头存钱预计会更好。

对于公积金局许多会员过往倾向提取第二户头存款以缴还房贷及投资，专家则奉劝，尽管这是个人选择与权力，但如无必要，不应过早动用这笔养老金，尤其投资伴随着风险，民众应精打细算。

宏愿理财机构税务与财务咨询总监拿督蔡兆源告诉《南洋商报》，公积金局保证存入户头的款额，至少可得到2.5%年利率，而最近这几年，该局派息率都超过5%，因此动用第二户头存款未必是最佳选择。

抵消房贷不太值

“个人认为，会员若提领第二户头存款作为抵消房贷等用途，是有点不值得；没动用这笔钱，它能带来的回酬其实更高。”

他指出，有些人可能会用公积金投资，希望赚取更高回酬，惟他们需先了解投资目标与计算自己能承担的风险程度，再谨慎作决定。

他提到，回酬与风险永远成正比，公积金局也给予资本与回酬保证，对于不谙投资者而言，通过公积金户头存钱更有保障。

蔡兆源解释，大部分雇主和员工每月需拨出部分薪水存入公积金户头，民众并不能像定期存款那样，一次性在公积金户头存入一笔资金来赚取回酬。

“公积金局的功能是协助人民为退休做好规划，公积金第一户头持有总存款的70%，不能被动用，能动用的30%款额都在第二户头。

“从理财角度来看，公积金会员若要提取第二户头存款，就需懂得精打细算，包括衡量‘将养老金用来缴还房贷及欠款’是否划算。”

大马人爱投资基金

较早前，加拿大宏利（Manulife）集团一份调查报告显示，大马人偏好投资在产业信托基金、单位信托基金及产业，尤其缺乏投资知识者都会考虑购买信托基金，让专业的基金经理协助打理。

报告指出，在大马投资政府机构的基金波动较小，以土著信托基金（ASB）为例，平均年回酬率为3.5至5%之间，波动幅度不高，属于低风险基金。

报告称，大马不少高风险的基金投资宣称年回酬率高于10%，但其实回酬率深受市场因素影响，无法保证每年给予所承诺的回酬，这类基金大多以股票投资为主。

张国林：性质不同  勿比较公积金与其他

鑫资金投资有限公司董事经理张国林认为，公积金局2017年的回酬率优于定期存款，但基于性质不同，不宜将公积金回酬与其他投资项目作比较。

“公积金局作为一家安全保守的投资机构，能派出6.9%的利息已是非常优异的成绩，由于该局采取的投资策略与一般基金略有不同，不宜相提并论。”

保证不损失母金

张国林分析，公积金局坚持以更保守和稳健的心态投资，在推动资金成长之余，亦多元化投资种类以将风险减至最低；基金则是一种有较高风险的证券投资，与公积金投资取向不太相同。

他说，基金投资方法和策略是根据不同组合而定，其表现好坏与基金经理的风险管理能力有关，没有“包赚”的道理，但公积金局却需保证会员的母金不会面临损失，这点就比许多投资项目优秀。

凭个人需求灵活提款

“至于存放特定期限后可获得一定回酬率的定期存款，2017年的年利率基本不到4%，公积金局在管理风险之余，给予会员比定期存款更高的回酬，表现值得赞赏。”

询及公积金会员提取第二户头的存款会影响其退休规划，张国林认为这是他们的选择：“理论上来说，民众可凭个人需求灵活提款。”

东姑再鲁：多元化投资奏效  大马公积金全球最成功

联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）总执行长东姑再鲁阿都阿兹说，大马公积金是全球最成功的退休基金之一，公积金局给出值得赞扬的派息率，凸显该局多元化的投资策略奏效。

他发文告说，联昌集团坚决支持及推广公积金，让更多年轻人开始工作时，便可通过公积金或私人退休计划（PRS）为将来退休进行规划。